Mini Índice

Patrícia Auth
Patrícia Auth é jornalista formada pela Univali de Itajaí/SC. Trabalhou em impressos, como o Jornal de Santa Catarina, e também, como repórter na Rede Record e RBS TV. É casada, mãe da Lívia e adoradora de boa música e gastronomia.Na equipe EuQueroInvestir, é responsável pela produção de vídeos, e também escreve e edita artigos para o site.Entre em contato com a Patrícia pelo e-mail: patricia.auth@euqueroinvestir.com

Crédito: Finance and banking concept. Euro coins and us dollar banknote close-up. Abstract image of Financial system with selective focus, toned, double exposure.

“Aprenda a Operar os Contratos de Mini índice!”

Mini Índice: Tudo o que você precisa saber antes de operar estes contratos.

Seja para fins especulativos ou para a proteção de carteiras, o mini índice é um produto amplamente procurado pelos investidores pessoas física na bolsa de valores.
img-mini indice
Apesar de serem bastante acessíveis e práticos, recomendamos que você entenda primeiro o que é e como funciona esse produto financeiro antes de apertar o botão de compra ou venda no seu Home Broker.

Com essa finalidade, elaboramos esse tutorial para abordar não somente as partes técnicas de negociação, mas também dar dicas para a elaboração da sua estratégia operacional.

O que são Derivativos

Para explicar sobre um contrato de mini índice, devemos explicar primeiro o que são os derivativos e contratos futuros.

O nome já diz tudo, esses instrumentos financeiros oscilam em função de outro instrumento financeiro (nesse caso o “mini índice” oscila em função do principal índice brasileiro conhecido como Ibovespa) e estabelece a compra e venda da pontuação do IBOV, numa data futura.

Nao sabe o que é Ibovespa?

Não tem problema, nós explicamos! Aliás, deixamos a própria BM&F explicar: “O Ibovespa é o resultado de uma carteira teórica de ações, elaborada de acordo com os critérios estabelecidos em sua metodologia”.
ibovespa
“O objetivo do Ibovespa é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro”.

Por que são chamados de “mini”

Os contratos de mini índice são chamados assim, pois foram idealizados para dar maior acesso aos investidores pessoa física esses contratos representam 20% da pontuação do índice brasileiro, ou seja cada oscilação de 1 ponto no contrato equivale à R$0,20 centavos de lucro ou prejuízo.
como ser bem sucedido nos minis

Para que servem?

Ao contrário do que você lerá em 90% dos tutoriais de mercado e site financeiros, os derivativos foram originalmente criados para a proteção (hedges) dos agentes financeiros contra as oscilações do ativo objeto, nesse caso o mercado brasileiro.

Uma das formas mais eficientes de identificarmos o nosso perfil de investidor, é realizando um teste de perfil.

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É errado especular com os mini índice? Obviamente não! Esses contratos são excelentes ferramentas para especulação no mercado, todavia o investidor ou trader deve conhecer os riscos inerentes e possuir sólidas ferramentas analíticas para prever o direcionamento no mercado no curto ou longo prazo (grande ênfase para a análise gráfica).

Como ser bem sucedido nos mini índice (especulação)?

Caso a sua intenção seja especular como os mini índice, o raciocínio básico para a sua negociação reside na previsão do direcionamento do mercado brasileiro, ou seja para onde vai o IBOV.
especulação

Como já mencionado, a análise técnica representa uma ferramenta eficaz para essa tarefa, todavia o investidor ou trader também pode contar com análises do cenário macroeconômico para determinar a atratividade geral do mercado e o seu direcionamento.

Lote mínimo e variação de pontos

A negociação pode ser feita a partir de 1 contrato, nesse caso cada 1 ponto de oscilação representa R$0,20 centavos de ganho ou prejuízo.

A matemática é simples:

Resultado financeiro = Quantidade de contratos x R$0,20 x variação de pontos

Alavancagem

Os contratos de mini índice são “alavancados”, ou seja você pode replicar o comportamento do índice brasileiro sem precisar desembolsar grandes quantias de capital e usufruir de custos bem mais reduzidos em relação à compra direta de ações.
alavancagem
Não precisamos mencionar que isso é uma “faca de dois gumes”, pois possibilita maiores ganhos, mas também expõe os investidores a maiores riscos.

Margens

Encontramos a explicação ideal do que é margem, no livro Mercado Financeiro, por Eduardo Fortuna:

“As margens de garantia…são uma espécie de caução que o investidor tem de depositar para operar nesse mercado. Ela deve ser suficiente para cobrir o valor de certo número de ajustes diários, ou seja a volatilidade do preço do ativo específico”.

São aceitas como margem: dinheiro, ações ou até títulos de renda fixa (geralmente ativos financeiros com alta liquidez); o valor das margens pode mudar de acordo com a volatilidade do mercado e você deve se informar com o seu assessor ou corretora sobre as taxas aplicadas no momento.

Características técnicas – fonte BM&F Bovespa

Objeto de negociação:

Índice Bovespa

Código de negociação:

WIN

Tamanho do contrato:

Contrato Futuro de Ibovespa multiplicado pelo valor em reais de cada ponto sendo que, cada ponto será de R$0,20.

Cotação:

Pontos de índice.

Variação mínima de apregoação:

5 pontos de índice.

Lote padrão:

1 contrato.

Data de vencimento:

Quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de vencimento. Caso não houver sessão de negociação, a data de vencimento será a próxima sessão de negociação.

Meses de vencimento:

Meses Pares.

Liquidação no vencimento:

Financeira (ou seja, não prevê a entrega física da moeda)

Ultima dia de Negociação:

Quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de vencimento.

Vencimentos

G: Fevereiro
J: Abril
M: Junho
Q: Agosto
V: Outubro
Z: Dezembro

Exemplo: Mini contrato de índice com vencimento em agosto/17: WINQ17

Negociação

Todas as corretoras oferecem acesso aos mini índice através das plataformas de Home Broker, com a corretagem variando de empresa para empresa.
negociação
As operações podem ser feitas tanto na expectativa de alta (valorização) como na queda (desvalorização) através das operações de venda a descoberto.

Tributação

Além da corretagem (para as corretoras) e emolumentos (para a BM&F) as operações em mini índice são tributáveis em 15% sobre o lucro líquido nas operações normais e 20% nas operações de day-trading. Lembrando que o investidor é responsável pelo recolhimento do imposto de renda.
tributação

Considerações finais

Como já mencionado, os contratos do índice representam uma excelente ferramenta para buscar ganhos no mercado financeiro (especulação) ou para a proteção dos investidores das oscilações do mercado (caso você tenha uma carteira de ações).

A alta alavancagem desses instrumentos financeiros possibilitam grandes retornos para os investidores com recursos mais limitados, todavia essa mesma característica demanda alguns cuidados durante o pregão.

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O que fazer agora

O primeiro passo sempre será conhecer seus limites, sua tolerância a risco. Não entender seus próprios limites pode levá-lo a tomar as piores decisões com seus investimentos.

Por este motivo, sugerimos que todo investidor - experiente ou iniciante - conheça seu perfil. Se busca obter ganhos mais altos aceitando certa volatilidade ou se prefere maior segurança com retornos garantidos.

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