Itaúsa (ITSA3 ITSA4): saiba tudo sobre a holding

Ana Paula Schuster
Colaborador do Torcedores

Crédito: Divulgação

A Itaúsa (ITSA3 ITSA4) é uma companhia brasileira atuante desde 1966 no mercado financeiro e industrial, conheça a empresa e saiba como ocorrem seus investimentos,  veja informações sobre as ações da mesma e seus resultados no último balanço.

Quem é a Itaúsa S.A. (ITSA3 ITSA4)

A Itaúsa S.A. é uma empresa brasileira que atua como holding de investimentos no setor financeiro e industrial. A companhia possui capital aberto e mais de 45 anos de trajetória. Também mantém participações em instituições de caráter social.

Ela possui um portfólio diversificado de empresas líderes em seus segmentos e presentes em mais de 50 países. Então, por ser uma holding, esta não oferece nenhum tipo de serviço, apenas controla majoritariamente ações de outras organizações.

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O que significa ser uma holding?

Holdings são empresas cuja principal atividade é deter participação acionária em uma ou mais empresas. Assim, ela controla a administração, bem como mantém a maior quantidade de ações.

A Itaúsa (ITSA3 ITSA4) é considerada uma holding pura, logo, seu principal objetivo é a participação no lucro de outras empresas, ou seja, ela detém grande quantidade de ações em algumas companhias e sua receita é baseada no desempenho destas.

Setores de investimento da Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

O setor que mais traz lucros para a companhia é o financeiro. No entanto, esta tem participações também em outras empresas que não são especificamente deste nicho. Portanto, confira a seguir o percentual dos investimentos da Itaúsa (ITSA3 ITSA4):

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  • Financeiro: 91%;
  • Não financeiro: 9%

Empresas que compõem o portfólio da Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

A Itaúsa (ITSA3 ITSA4) possui ações em grandes empresas e algumas são bem conhecidas. Então, observe quais são elas e a respectiva participação acionária da holding nelas:

  • Itaú: 37,8%;
  • Alpargatas: 28,9%;
  • Duratex: 40,1%;
  • Nova Transportadora do Sudeste (NTS): 7,7%;
  • Copagaz: 48,5%

Composição acionária da Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

A Itaúsa (ITSA3 ITSA4) possui uma base acionária forte, com mais de 900 acionistas pessoas físicas e isso faz com que ela tenha um bom desempenho na Bolsa de Valores brasileira (B3). Assim, a empresa se apresenta estruturada da seguinte forma quanto suas ações:

  • Família Egydio Souza Aranha (ESA): 34%;
  • Brasileiros: 69%;
  • Estrangeiros: 31%

Por fim,  66% das ações são free float. Ou seja, estão em circulação na B3 e qualquer investidor interessado pode adquiri-las.

Ações da Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

A Itaúsa está listada com o nível 1 de governança corporativa da B3. Assim, ela negocia suas ações ordinárias (ON) e preferenciais (PN) com os códigos ITSA3 e ITSA4, respectivamente.

Ao comprar uma ação da holding, significa que o acionista estará exposto aos resultados correspondentes às participações que ela possui em cada empresa do seu portfólio que são:

  • Itaú Unibanco (ITUB4);
  • Alpargatas (ALPA4);
  • Duratex (DTEX3);
  • Copagaz;
  • NTS.

ITSA3 e ITSA4: qual a diferença?

As ações ordinárias (ON) dão ao investidor o direito de votar. Dessa forma, ele pode participar ativamente nas decisões da empresa. No caso da Itaúsa, a ITSA3 tem em torno de R$1,5 milhão negociados no ativo, e pagam aproximadamente 4.93% de dividendos.

Já as ações preferenciais (PN) têm maior liquidez e dão preferência ao pagamento de dividendos. Por fim, a ITSA4 tem em torno de R$101 milhões negociados no ativo, e pagam aproximadamente 5,5% de dividendos.

Índices de ações da Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

A Itaúsa (ITSA3 ITSA4) compõe vários índices da B3 e suas ações possuem peso no Ibovespa. No entanto, esta também integra a carteira do Dow Jones Sustainability World Index, um dos mais importantes índices mundiais. A companhia ainda participa de outros, como:

  • IBRA, IBXL, IBXX, IDIV, IFNC, IGCT;
  • MLCX, ISE, ICO2, IGC, ITAG.

Cotação das ações da Itaúsa (ITSA3 ITSA4) nos últimos anos

Os valores de ações variam muito, em questão de dias ou horas. Isso ocorre devido a vários fatores, como a situação da economia no país e no mundo. Dito isso, confira as oscilações da Itaúsa (ITSA4) no ano de 2020 e primeiro trimestre de 2021 (1T21) em reais:

  • 1º Semestres de 2020 (Jan: 12,20; Fev: 11,78; Mar: 8,62; Abr: 8,85; Mai: 8,71; Jun: 9,45)
  • 2º Semestres de 2020 (Jul: 10,51; Ago: 9,31; Set: 8,71; Out: 8,99; Nov: 10,47; Dez: 11,71)
  • 1º Semestres de 2021 (Jan: 10,61; Fev: 9,95; Mar: 10,32; Abr: 10,06; Mai: 10,43).

Dividendos

A Política de Remuneração aos Acionistas da Itaúsa (ITSA3 ITSA4) determina que, na distribuição de proventos, ações ON e PN terão os mesmos direitos e receberão os mesmos montantes. Além de receber ao menos 25% do lucro líquido em cada exercício.

A empresa paga durante um trimestre um total de R$ 0,02 por ação. Ainda, a empresa pode deliberar o pagamento de dividendos adicionais e Juros sobre Capital Próprio sempre que entender conveniente para a Itaúsa e/ou seus acionistas.

Resultados financeiros da Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

No 1T21, a Itaúsa (ITSA3 ITSA4) apresentou um lucro líquido de R$ 2,207 milhões, isto representa um aumento de 118,1% a mais que o mesmo período de 2020, que era de R$ 1,012 milhões.

Quanto ao lucro líquido recorrente, no 1T20 este era de R$ 1,078 milhões, agora é de R$ 2,408 milhões. Já o Retorno sobre o Patrimônio Líquido Recorrente (ROE) no 1T21 foi de 16,6%. Ou seja, houve um aumento de 8,6% em relação a 2020, que era de 8%

O patrimônio líquido da empresa é avaliado em R$ 58,696 milhões no 1T21. Portanto, teve aumento de 13%, já que no 1T20 este era de R$ 51,952 milhões. O endividamento líquido se encontra em R$ 1,303 milhões neste período, enquanto em 2020 era de R$ 162 milhões.

Resultados operacionais da Itaúsa (ITSA3 ITSA4) no 1T21

Os resultados operacionais envolvem os valores obtidos pelas empresas as quais compõem o portfólio da holding. O Itaú é a que mais contribui para a companhia, apresentando um lucro líquido recorrente de R$ 6,5 bilhões no 1T21, 71% a mais que no 1T20 (R$ 3,8 bilhões).

A Alpargatas apresentou resultados consistentes para a Itaúsa (ITSA3 ITSA4) no 1 T21, com lucro líquido de R$ 140,2 milhões. Isto representa 74% a mais que no mesmo período de 2020 (R$ 81 milhões).

Já a produtora de painéis de madeira e louças, a Duratex, teve lucro de R$ 224,2 milhões. O que configura um aumento de 219% em comparação ao 1T20 (R$ 69 milhões).

A Copagaz apresentou uma receita líquida de 2,173 milhões, 20% a mais que o 1T20, no qual o valor era de R$ 1,814 milhões. No entanto, esta apresentou um prejuízo de 21 milhões no 1T21, em comparação ao ano passado, quando seu lucro foi de R$ 20 milhões.

Com um lucro de R$ 758 milhões no 1T21, a NTS teve um aumento de 25,9% em relação ao 1T20 (R$ 602 milhões). O que se deu, em principal, pela redução nas despesas financeiras, ocasionada pela menor taxa básica de juros sobre as debêntures.

Origem da empresa Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

A Itaúsa (ITSA3 ITSA4) surgiu no ano de 1966, com a criação do Banco Federal Itaú de Investimentos. Portanto, seu objetivo era realizar operações de participação ou financiamento. Na década de 70, a empresa passou a ser acionista de instituições do Itaú.

Logo após, ela deixou de atuar como instituição financeira e passou a centralizar ações como holding de mais de 50 sociedades. No ano de 1991, seu nome foi alterado para Itaúsa Investimentos Itaú S.A.. Já no ano de 2020, passou a ser chamada de Itausa S. A.

Linha do tempo de desenvolvimento da empresa

A holding, que começou realizando operações financeiras, hoje é um grande conglomerado do país. Entretanto, seu desenvolvimento se deu de forma gradual. Observe abaixo como a Itaúsa foi adquirindo participação em empresas na qual hoje é acionária majoritária.

  • 1975: A empresa se tornou holding com a Duratex e o banco Itaú no portfólio;
  • 1982: Adquiriu participação na Elekeiroz;
  • 1985: Fundação da Itautec, com o objetivo de colocar o grupo Itaú na dianteira;
  • 1986: Assumiu o controle da Elekeiroz;
  • 1991: Adotou o nome Itaúsa Investimentos Itaú S.A.;
  • 1998: Realizou desinvestimentos na Itaú Seguros S.A., sendo que Itaúsa detinha 91,1% do capital votante da controlada;
  • 2003: Foi selecionada para compor a carteira do Dow Jones Sustainability World Index DJSI World;
  • 2008: Associação do Itaú com o Unibanco;
  • 2009: Associação da Duratex com a Satipel para criar painéis de madeira;
  • 2013: Início do processo de desinvestimentos da Itautec;
  • 2017: Adquiriu participação de 7,7% na NTSe adquiriu também 27% de participação no grupo Alpargatas
  • 2018: Conclusão das vendas da participação da Itautec;
  • 2019: Encerramento da Itautec como companhia aberta e aumento da participação acionária na Alpargatas par 29%;
  • 2020: Alteração do nome para Itaúsa S.A. e adquiriu participação de 48,5 % na companhia Copagaz;
  • 2021: Reorganização societária em curso envolvendo a participação na XP Inc. deverá culminar na adição de mais uma companhia investida no portfólio.

Conheça mais sobre o Itaú e as outras empresas que compõem o portfólio da holding

O Itaú é um Banco privado da América Latina. Além disso, ele é uma empresa maior que as demais, tanto em geração de lucros quanto em valor de mercado. Por isso, é o que mais contribui para os resultados da Itaúsa (ITSA3 ITSA4).

Ele também está presente na B3, com o ticker ITUB4. O patrimônio total acumulado pelo Banco Itaú é avaliado em R$309 bilhões. As principais marcas da empresa são bem conhecidas.

  • Rede; Itaucard;
  • Credicard e Itaú personnalite;

Duratex (DTEX3)

A Duratex (DTEX3) é uma empresa produtora de painéis de madeira industrializada e revestimentos cerâmicos, louças, pisos laminados e chuveiros, ela possui 19 áreas industriais e mais de 152 mil hectares de florestas plantadas. Entre suas principais marcas estão:

  • Deca,
  • Durafloor,
  • Hydra,
  • Ceusa
  • Cerâmica Portinari.

Copagaz

A Copagaz começou a fazer parte do portfólio da Itaúsa em 2020.Ela é uma empresa líder em engarrafamento, distribuição e comercialização de Gás Liquefeito de Petróleo (GLP), avaliada em 1,2 Bilhões de reais, no entanto, esta não possui capital aberto.

Alpargatas (ALPA4)

A empresa Alpargatas é brasileira e produtora de calçados e vestuários. Seus produtos estão presentes em mais de 20 países e possui patrimônio de R$24 bilhões. Logo, também se encontra na B3 com o ticker APG4. Suas principais marcas são bem conhecidas.

  • Havaianas;
  • Osklen;
  • Dupé.

NTS

A NTS é uma transportadora de gás natural que conecta os estados do Rio de Janeiro, Minas Gerais e São Paulo, consumidores de 50% do gás no Brasil ao gasoduto Brasil-Bolívia. O patrimônio da empresa é de 1,5 bilhões.

Itaúsa (ITSA3 ITSA4) e o engajamento em temas socioambientais

A Itaúsa (ITSA3 ITSA4) incentiva a adoção de práticas Ambientais, Sociais e de Governança (‘ESG’) nas empresas que compõem seu portfólio.

A companhia também faz parte da carteira do Dow Jones Sustainability Index DJSI por 16 anos consecutivos. Além de participar de outros importantes índices nacionais e internacionais ligados à sustentabilidade.

  • CDP; ICO2;
  • ISE; FTSE4 Good.

Estratégia da Itaúsa (ITSA3 ITSA4)

Por não ter uma produção de bens e serviços, a Itaúsa (ITSA3 ITSA4) necessita do desempenho das empresas que compõem seu portfólio para ter lucros. Por isso, sua estratégia é identificar oportunidades de investimentos atrativas no mercado.

Ao adquirir participação em grupos, procura sempre assessorar e ajudar a definir estratégias de mercado e financeira da companhia investida, bem como a implementação de ações que visam a responsabilidade socioambiental, a ética e a governança.

A Holding busca projetos com alta perspectiva de geração de valor, e empresas que sejam líderes em seus setores. Ainda, procura por nichos relevantes e produtivos no mercado. Ela tem como base os seguintes pilares:

  • Valorização do patrimônio;
  • perenidade nos negócios;
  • Cultura compartilhada.

Desempenho da Itaúsa (ITSA3 ITSA4) na crise

Apesar da crise mundial acarretada pela pandemia de Covid-19 ter afetado a economia, a companhia Itaúsa (ITSA3 ITSA4) continuou tendo lucros em quase todas as suas empresas durante o ano de 2020 e 1T21.

O setor financeiro representado pelo Itaú sempre foi o que mais rendeu receita para a holding. No entanto, no 3T20, observou-se uma predominância do industrial sobre este, devido às negociações ocorridas durante a pandemia.

No mais, o desempenho da companhia se mostra satisfatório. Principalmente, pela alta no setor da construção civil, representado pela Duratex e pela globalização crescente da Alpargatas. Sem contar o Itaú, que confere sempre um bom lucro à Itaúsa.