Track & Field (TFCO4): IPO sai abaixo do faixa indicativa e movimenta R$523 milhões

Felipe Moreira
Especialista em Mercado de Capitais e Derivativos pela PUC - Minas, com mais de 7 anos de vivência no mercado financeiro e de capitais. Apaixonado por educação financeira e investimentos.
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Crédito: Reprodução/Track & Field

A oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) da Track & Field (TFCO4) saiu a 9,25 reais por ação, abaixo da faixa indicativa de preço estabelecida pela empresa que ia de R$ 10,65 a R$ 14,95 por ação.

A estreia da ação da companhia na bolsa está prevista para a próxima segunda-feira (26).

Com o IPO, a Track & Field tem como objetivo investir em sua plataforma de bem-estar, inovação tecnológica, expandir seus franqueados e distribuir dividendos.

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Sobre Track & Field

Criada em 1988, a Track & Field nasceu da vontade dos amigos Fred Wagner, Alberto Azevedo e Ricardo Rosset de vender camisetas no colégio. O negócio amadureceu, eles passaram a vender para marcas de surfwear até decidirem investir em sua marca de moda esportiva: a Track & Field. A primeira loja em shopping foi aberta em 1990.

Hoje a empresa oferece artigos esportivos, lifestyle, moda praia, calçados e acessórios. A empresa tem abrangência nacional, com mais de 233 lojas, entre lojas próprias e franquias, espalhadas por 24 Estados.

A empresa também possui e-commerce, e realiza eventos de experiências (TF Experiences), que são eventos relacionados a wellness, além de um circuito de corridas de rua (T&F Run Series), que hoje é um das maiores da América Latina em número de provas.

Até hoje os sócios estão “ativamente presentes na rotina diária da companhia, atuando como membros do conselho administrativo e compondo comitês de estratégia de inovação e sustentabilidade”, diz a empresa.

O modelo de negócios

Das 233 lojas da Track & Field, 37 são próprias, além do e-commerce e das 196 franqueadas. No primeiro semestre deste ano o e-commerce apresentou um aumento de 275% no volume de vendas online. A estratégia de investir no modelo de franquias foi o que fez a empresa crescer nos últimos anos.

A base atual de clientes da empresa é composta majoritariamente por pessoas entre 20 e 60 anos. Entre eles, 60% são mulheres.

Com centro de distribuição em São Paulo, o número de lojas da Track & Field cresceu principalmente nos últimos 10 anos. Assim, passou de 4 franquias em 2011 para 196 em 2020.

Em 2019, o resultado da soma da venda bruta em todos os canais de venda do Grupo Track & Field (incluindo lojas, franquias e e-commerce) foi de R$ 469 milhões.

A Track & Field reportou um lucro líquido de R$ 51,1 milhões no ano passado. Em 2018 foram R$ 40,4 milhões e em 2017 R$ 30,3 milhões.

Já a receita líquida atingiu R$ 275 milhões em 2019, contra R$ 241,1 milhões de 2018. O caixa líquido totalizou R$ 45,8 milhões no ano passado e R$ 35,5 milhões em 2018.