Tópico Locações: conheça a empresa que está na fila para IPO

Felipe Alves
Jornalista com experiência em reportagem e edição em política, economia, geral e cultura, com passagens pelos principais veículos impressos e online de Santa Catarina: Diário Catarinense, jornal Notícias do Dia (Grupo ND) e Grupo RBS (NSC).
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Crédito: Divulgação

A Tópico Locações, empresa líder em galpões modulares para todo o tipo de armazenagem, e galpões para venda ou locação, está na fila para IPO (Oferta Pública Inicial).

A companhia, que vai fazer ofertas primária e secundária, pretende usar os recursos para expandir os negócios por meio de aquisição inorgânica.

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Vamos conhecer melhor a empresa?

História da Tópico Locações

Com mais de 40 anos de história, a companhia afirma ser líder no segmento de locação de infraestruturas flexíveis no Brasil.

Por meio de um modelo de negócios integrado, a Tópico oferece soluções de armazenagem competitivas, ágeis, modulares e customizadas a mais de 750 clientes espalhados por todo o território nacional.

Em 2014 a Tópico Locações adquiriu a divisão de armazenagem da Nautika Coberturas, operação que impulsionou de forma relevante a posição da empresa em quantidade de metros quadrados de galpões alugados no mercado em termos de base locada de galpões flexíveis.

No final de 2014, a Southern Cross Group assumiu o controle da companhia com a aquisição de 70% do seu capital social, fato que proporcionou desenvolvimento em termos de governança, profissionalização das equipes e processos.

Modelo de negócios

A Tópico Locações acredita em um modelo de negócio dedicado a entregar a solução mais eficiente para cada um de seus clientes no menor prazo possível. As soluções envolvem a locação ou venda de galpões lonados ou metálicos com estruturas modulares padronizadas aplicáveis para as mais diversas finalidades, instaláveis onde quer que seja solicitado por seus clientes.

A empresa também desenvolve projetos especiais, a linha Delta, que são customizados conforme a necessidade de cada cliente (em tamanho, layout e/ou acessorização, por exemplo), valendo-se de um time de engenheiros focado em atender os padrões de qualidade e atendimento de especificações necessários.

A fábrica e o principal centro de distribuição da companhia estão localizados em Embu das Artes, cidade situada a aproximadamente 30km da capital paulista. Com o crescimento do grupo nos últimos anos, a empresa passou a contar também com filiais e postos avançados de atendimento em todas as regiões do Brasil, possibilitando o atendimento mais próximo e ágil a sua base de clientes em todo país.

Assim, o modelo de negócio da Tópico Locações se beneficia com o crescimento da base de ativos locados e prazo médio dos contratos, uma vez que grande parte do custo da companhia está na mobilização, instalação e descomissionamento dos galpões.

Os últimos anos da empresa foram dedicados a importantes projetos de aquisição de know-how, conhecimento técnico e desenvolvimento tecnológico, processual e de governança, que somados resultaram em uma base de ativos locados que já somam 1,45 milhões de m² em 31 de março de 2021.

O recente lançamento de uma plataforma ampliada de acessórios para os galpões (linha Tópico Essentials) aliado à expansão da base instalada também contribuíram para posicionar a companhia como uma provedora de soluções cada vez mais completas ao viabilizar a oferta de estruturas padronizadas com potencial de customização, por meio de diferentes combinações de acessórios, como itens de iluminação, conforto térmico, melhoria das condições de acesso, conectividade, entre outros.

A empresa oferta ainda serviços de montagens, desmontagens, manutenções e adaptações posteriores às estruturas já montadas.

O modelo operacional da Tópico Locações permite-lhe atender os mais diversos segmentos de mercado, como agronegócio, alimentos, construção e engenharia, fertilizantes, papel e celulose, açúcar e álcool, transporte e logística, varejo e atacado, veículos, indústria geral, entre outros, e, com isso, cria condições para que possa expandir ainda mais.

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Tópico Locações

Pontos fortes da Tópico Locações

  • Liderança no setor e capacidade técnica;
  • Operação verticalizada;
  • Base diversificada de clientes;
  • Prescindibilidade de terrenos como ativos para seus galpões;
  • Vantagens da locação flexível;
  • Portfólio diversificado;
  • Satisfação dos clientes baseada na manutenção e extensão dos contratos;
  • Transformação digital;
  • Fomento à inovação.

Estratégia da empresa

Ao longo dos anos a companhia desenhou uma estratégia por meio de avenidas de crescimento que possuem sinergia com a base de seu negócio e seu conhecimento acumulado. Estas avenidas são:

Crescimento na indústria de agronegócio. A Tópico Locações detém forte presença na indústria do agronegócio e presença marcante nas indústrias de fertilizantes e açúcar. A base alugada para este setor aumentou 72% de janeiro de 2018 a dezembro de 2020. Esse setor econômico possui uma demanda reprimida de mais de 6 milhões de m² para armazenamento, uma vez que sofre com a necessidade para estocar mais de 110 milhões de toneladas de grãos.

Expansão em novas regiões. A companhia possui grande penetração no território nacional, por meio de suas filiais estrategicamente localizadas em São Paulo, Minas Gerais, Bahia e Pará, além de postos avançados em Mato Grosso, Santa Catarina e Rio Grande do Sul. Tais filiais possuem potencial para prestar serviços para todas as regiões do Brasil.

Desenvolvimento de novas soluções/produtos. O projeto Essentials surgiu como resposta às diversas necessidades dos nossos clientes quanto a acessórios, também chamados de add-ons, que respondessem a requisitos específicos como segurança, usabilidade, conforto térmico, atendimento a exigência do corpo de bombeiros e independência energética. Para segurança, foram incorporados à plataforma o SPDA (Sistema de Proteção contra Descargas Atmosféricas), sistema de alarme, câmeras, opção do fechamento em telhas metálicas (galpão plus) e protetor de colunas.

Aquisições estratégicas e complementares. Como parte de sua política expansão, a Tópico Locações monitora e avalia constantemente oportunidades de aquisição que possam complementar seu portfólio de produtos e serviços, ou mesmo acelerar a sua penetração em novos mercados e regiões. Neste sentido, empresas que atuam nos segmentos de infraestrutura flexível, acessorização e outros produtos complementares às soluções da Tópico são continuamente avaliadas.

Dados econômico-financeiros

A Tópico Locações registrou lucro de R$ 15,1 milhões em 2018, R$ 10,8 milhões em 2019, e R$ 23,3 milhões no ano passado.

O Ebitda passou de R$ 50,4 milhões em 2018 para R$ 60,8 milhões em 2019 e R$ 66,4 milhões em 2020. A margem Ebitda foi de 44,45% em 2018 para 47,12% em 2020.

A receita líquida da companhia subiu de R$ 113,4 milhões em 2018 para R$ 132,3 milhões em 2019 e R$ 140,9 milhões no ano passado.

Tópico Locações

Detalhes do IPO

A Tópico Locações protocolou o pedido de IPO à CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em junho deste ano. A empresa quer ser listada no Novo Mercado.

O prospecto informa que a empresa fará ofertas primária (quando os recursos vão para o caixa da empresa) e secundária (quando os acionistas vendem participação).

Para participar da oferta, é preciso investir no mínimo R$ 3 mil e no máximo R$ 1 milhão.

Os recursos da tranche primária vão ser direcionados para fortalecimento da capacidade financeira da Tópico Locações e aquisições para crescimento inorgânico.

Na oferta secundária, os acionistas vendedores são SCG IV Holding, com 70% das ações, Ricardo Vantini (fundador), com 29,30%, Odair Benedito L. da Silva (0,35%) e Francisco Mesquita Neto (0,35%).

O IPO é coordenado por Itaú BBA (líder), com Bank of America, Santander e XP