Títulos do tesouro: o que fazer quando eles vencem?

Com a atualização do mercado e queda da taxa de juros, o que fazer com o valor resgatado hoje dos títulos públicos?

Fabian Fávero
Formado em Direito pela Universidade do Sul de Santa Catarina e assessor de investimentos na EQI Investimentos
títulos do tesouro

Crédito: lkzmiranda por Pixabay

Hoje, acontece o vencimento de mais uma leva de títulos do tesouro, o que gera dúvida em muitos investidores: e agora? Quando este capital foi aplicado estávamos vivendo um cenário completamente diferente, e não imaginávamos a taxa que vivemos hoje: 5,5%.

O relatório Focus, publicado ontem trouxe a perspectiva de uma Selic em 4,75% ou menos. Observe:

Com isso, é inimaginável alcançarmos o tão sonhado 1% ao mês livre de riscos. As taxas mudaram e os investimentos mudaram, e você?

Impacto no mercado com o vencimento dos títulos do tesouro

Hoje, cerca de 100 bilhões de Letras do Tesouro Nacional serão colocados no mercado. Segundo especialistas, deve ocorrer uma grande migração à renda variável. Para investidores que buscam segurança, ações com menor volatilidade e pagamento de dividendos devem ser as mais buscadas.

Onde investir agora?

Depende. Meio vago, não? Mas é realmente isso. Volto a bater na tecla de que a sua carteira deve acompanhar o seu perfil de investidor. Caso você não saiba qual é o seu, faça o teste aqui!

Conservador

Se o seu perfil é o conservador, rendas fixas pré-fixadas são o caminho mais seguro. Neste modelo, assim que você aplica o seu capital já sabe o quanto receberá no vencimento do título. Em rápida pesquisa realizada pela EQI Investimentos, no dia 30/09/2019, observei que existem títulos pagando próximo a 8% ao ano. Para este perfil, tal aplicação é uma boa alternativa.

Moderado

O perfil moderado busca casar segurança com pouco mais de rentabilidade. Fundos de investimento em geral, principalmente os multimercado, representam uma boa alternativa. Com a queda da Selic, os Fundos Imobiliários têm alcançado uma boa valorização e pago bons aluguéis.

Uma das formas mais eficientes de identificarmos o nosso perfil de investidor, é realizando um teste de perfil.

Você já fez seu teste de perfil? Descubra qual seu perfil de investidor! Teste de Perfil

Os Fundos de Investimento Imobiliário são formados por grupos de investidores que destinam o seu capital a uma aplicação em imóveis. Essa aplicação pode ser feita em imóveis propriamente ditos, como shoppings ou lajes corporativas, bem como em títulos de dívidas imobiliárias.

Considera-se este tipo de investimento moderado pois ele é um primeiro passo no mundo da renda variável. Ademais, ele não traz a grande volatilidade do mercado acionário, porém pode trazer variações negativas, demandando um bom estudo por parte do investidor. Existem carteiras de fundos imobiliários que renderam mais de 50% nos últimos 12 meses, como a Carteira de FIIs da XP Investimentos, vide foto abaixo:

Agressivo

Se você tem um perfil agressivo, os títulos públicos eram apenas uma segurança ou um primeiro passo no mundo dos investimentos, certo? Sendo assim, como você entende os riscos e a volatilidade do mercado, as ações representam uma boa opção.

Dentre os pontos positivos, estão a possibilidade de altos retornos, a diversificação de setores e o pagamento de dividendos. Por outro lado, deve-se prestar atenção no que se está fazendo para não expor seu capital.

Existem carteiras que renderam mais de 25% somente de janeiro até hoje. Desta forma, fale com um assessor de investimentos, ele pode lhe apresentar tanto esta carteira como a carteira de Fundos Imobiliários anteriormente citada.

Outro lado positivo destas últimas duas formas de investimento está na liquidez do ativo. Não há vencimento prolongado como no caso dos títulos públicos. Quando necessário, pode-se vender as ações ou fundos imobiliários, e em apenas dois dias o valor é creditado na conta.

No que devo investir de acordo com meu perfil?

Esse é o papel de um assessor de investimentos. Entender o investidor em uma profundidade maior do que o gerente do seu banco ou corretoras digitais e monitorar o mercado em busca de oportunidades que se enquadram em sua realidade, são atribuições do Assessor de Investimentos.

O papel dele é unir seus objetivos pessoas e profissionais, momento financeiro, perfil de investidor e avaliar o mercado para te apoiar com os investimentos que estiverem alinhados com seu momento.

Disponibilizo abaixo, a oportunidade de você realizar um diagnóstico e tirar todas as suas dúvidas sobre investimentos, conversando com um especialista no assunto.

Quando e onde investir

O primeiro passo sempre será conhecer seus limites, sua tolerância a risco. Não entender seus próprios limites pode levá-lo a tomar as piores decisões com seus investimentos.

Por este motivo, sugerimos que todo investidor - experiente ou iniciante - conheça seu perfil. Se busca obter ganhos mais altos aceitando certa volatilidade ou se prefere maior segurança com retornos garantidos.

Entender mais profundamente o seu perfil como investidor e seus objetivos quanto a prazos de investimentos é uma tarefa um pouco mais sofisticada que um teste feito em qualquer ferramenta na internet, exige uma análise mais criteriosa e dedicada para cada pessoa.

os perfis de investidores

Para ter uma visão precisa do perfil é preciso considerar histórico como investidor, fatores pessoais e até profissionais que um teste da internet não considera.

Esta é a função do Assessor de Investimentos

Entender o investidor em uma profundidade maior que um teste de perfil na internet. É a nossa função como uma empresa especializada em educação financeira.

O primeiro passo é fazer uma conversa de 5 a 10 minutos com um membro da nossa equipe para levantar as primeiras informações e então agendar a conversa com um Assessor de Investimentos. É ele quem vai se aprofundar no seu histórico como investidor, seu momento de vida, seus planos futuros e então te indicar para produtos recomendados para seu perfil de investidor.

Confirme seus dados no formulário abaixo e nossa equipe vai entrar em contato com você para fazer a avaliação de seu perfil e avaliar o alinhamento com seus atuais investimentos.