O que são indicadores financeiros

Mateus de Moura Oliveira
Contador, graduando em Direito, especialista em Metodologia do Esino Superior e Contabilidade Tributária. Amante de temas que envolva tributos.

Crédito: Imagem de Olya Adamovich por Pixabay

Quando se decide começar a investir todo conhecimento sobre o setor é fundamental, já que existem várias formas e cada uma delas de adapta a um perfil de investidor.

Os mais arrojados, que desejam atuar no mercado de ações, precisam entender conceitos que estão diretamente ligados à área, como os indicadores financeiros.

Entender sobre como escolher a melhor empresa para adquirir ações, quais os mecanismos que fornecem critérios que facilitam essas escolhas e como beneficiar-se dessas informações são apenas algumas perguntas que os indicadores financeiros podem ajudar a responder.

Entenda o que são os indicadores financeiros

Indicadores financeiros são medidas usadas para identificar o quão saudável é um negócio.

Eles são extraídos a partir dos demonstrativos contábeis, usando-se o saldo das contas para calculá-los.

Eles podem ser divididos em quatro grupos, a saber:

  • Rentabilidade – informa o quão rentável são os investimentos de uma companhia, são representados por percentual e seu pode envolver contas de resultado, do Ativo e do Patrimônio Líquido;
  • Liquidez – são utilizados principalmente em situações que envolvem contratação de crédito e fornecem dados sobre a capacidade da empresa em pagar suas dívidas, ao relacionar o ativo com o passivo;
  • Estrutura de Capital – os indicadores de estrutura de capital podem ser obtido através do cálculo que envolvem contas do Patrimônio Líquido, mais especificamente os que envolvem capital próprio e de terceiros e recursos presentes no Ativo;
  • Indicadores de Atividades – são aqueles cujo objetivo é fornecer informações sobre o ciclo de atividades de um empreendimento, o qual pode ser entendido como espaço de tempo que vai desde a aquisição dos materiais até a venda e recebimento ;

Saiba quais são os principais indicadores financeiros

Para um melhor entendimento de como os indicadores funcionam, relacionamos alguns com o respectivo cálculo.

Margem Bruta

Busca identificar qual valor é ganho, em lucro, com as vendas.

A margem bruta é importante pois auxilia a conhecer quais produtos são mais lucrativos, permitindo alinhar as estratégias do negócio com base nesse cenário.

Saber qual é a sua margem bruta também é essencial no processo de precificação. 

Nem sempre acompanhar os preços concorrência é a maneira mais inteligente para o seu negócio, já que essa prática pode ocasionar prejuízos para o seu negócio ao repassar suas mercadorias por um preço menor do que o preço de custo.

A fórmula para margem bruta é:

Margem bruta =Lucro Bruto / Receita Total . 100

Lembrando que para se obter o lucro bruto deve-se subtrair os custos variáveis da receita total.

EBITDA

Ele é a sigla para o termo em inglês “Earning Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization,que em tradução livre pode ser entendido como Lucro antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização.

O EBITDA ajuda a ilustrar melhor a performance da organização, principalmente em relação ao fluxo de caixa.

Para que ele seja calculado é necessário primeiro se conhecer o Lucro Operacional, que é formado ao se subtrair da receita operacional líquida os custos e as despesas.

Não leva em consideração nenhuma operação financeira.

Dessa forma, o EBITDA pode ser expresso a partir da fórmula abaixo:

EBITDA Lucro Operacional antes do Imposto de Renda

 Despesas Financeiras + Depreciação + Amortização

Ele também é um índice importante para se conhecer o resultado financeiro da empresa.

Margem de Contribuição

É obtida quando se subtrai do preço de venda os custos, ou seja, ele informa o que fica do preço do seu produto quando são extraídas todas as despesas variáveis.

Então, para que ele seja calculado da maneira correta, é indispensável que exista um bom controle de custos.

Abaixo segue a fórmula que melhor representa esse indicador:

Margem de Contribuição = Preço de venda – Custo de produtos vendidos

Liquidez Corrente

Esse é um índice bastante simples de se calcular, mas que fornece informações muito essenciais.

Antes de explicá-lo, é fundamental conhecer um pouco as contas de ativo circulante e passivo circulante.

No ativo circulante são classificadas as movimentações (bens e direitos) que vencerão no máximo até o exercício seguinte.

Integram as contas ativo circulante:

  • conta caixa;
  • bancos;
  • aplicações financeiras;
  • duplicatas a receber.

De forma similar, no passivo circulante devem ser lançadas as movimentações relacionadas à obrigações que a empresa possua e que vençam no máximo até o exercício seguinte.

Fazem parte as contas do passivo circulante:

  • contas a pagar;
  • fornecedores;
  • impostos;
  • empréstimos a curto prazo.

Dessa maneira, o que o índice de liquidez corrente busca informar é se a empresa possui valor líquido para honrar suas dívidas a curto prazo.

A fórmula para o índice de liquidez corrente é a seguinte:

 

Liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante

 

O resultado apresentado sendo maior do que 1,0, informa que o ativo circulante líquido é positivo, sendo menor ou igual a esse valor é um indicativo que ele é negativo.

Conheça para que servem os indicadores financeiros

Os indicadores financeiros são informações que devem ser acompanhadas por todos aqueles que possuem dinheiro aplicado em ações.

Eles servem para que você identifique como está o desenvolvimento da empresa em que você está investindo.

Através deles, você pode verificar se ela possui capacidade de honrar os compromissos assumidos, para onde está sendo direcionado os recursos e como está a política operacional da empresa.

Além disso, através deles você poderá identificar quais são as empresas mais vantajosas para que você aplique seu dinheiro.

O mercado de ações é uma alternativa interessante para quem deseja aplicar seu dinheiro a longo prazo.

Porém, devido às suas especificidades, é interessante que se acompanhe a situação financeira das empresas em que se aplicou os recursos, com o objetivo de minimizar os riscos envolvidos.

Uma das possibilidades é acompanhando seus resultados através dos indicadores financeiros, que são métricas que fornecem dados sobre a saúde financeira da organização.

Conhecê-los é uma maneira de ter mais controle de seus investimentos.

Mas é importante lembrar que, caso existam dúvidas, será necessário auxílio de profissional experiente, pois fatores como sazonalidade, cenário econômico e tipo de empresa podem influenciar o resultado e a análise dos indicadores econômicos


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