Investimentos financeiros: o que são e como se classificam

Luca Tavormina
Colaborador do Torcedores
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Crédito: rawpixel por Pixabay

Antes de falar de investimentos, vamos começar entendendo o que é um ativo financeiro. O que acham?

A palavra “ativo” é utilizada para indicar os bens, valores, créditos e direitos que formam um certo patrimônio. O que característica o ativo financeiro a diferença de outros tipos de ativos é que o ativo financeiro tem normalmente natureza “de papel”. Na maioria das vezes o ativo financeiro tem formato de “documento”.

O que é um investimento financeiro então? 

O investimento financeiro é uma operação de compra e venda de um ativo financeiro com o objetivo de repor o valor de compra do ativo e obter lucro na operação. 

Poderíamos dizer que o objetivo de um investimento financeiro é fazer que, com a ajuda do tempo, “o dinheiro renda dinheiro”. 

Temos basicamente duas formas de realizarmos um investimento financeiro: os investimentos em renda fixa e os investimentos em renda variável. 

1- Investimentos em renda fixa:

Quando uma pessoa investe em renda fixa, ela está emprestando o próprio dinheiro ao emissor do título que, em troca, pagará ao investidor um certa quantia de juros. 

Justamente porque se baseiam em “acordos” entre investidores e emissores de títulos, investindo em títulos de renda fixa teremos a certeza do lucro que iremos receber após um determinado período.

Nos casos de títulos pré-fixados, a quantia de juros que o emissor pagará ao investidor é definida no momento que o investimento for firmado. Um exemplo? um título que paga 7% ao ano. 

Quanto o título é pós-fixados, essa quantia de juros que será paga é vinculada a algum índice que servirá para definir esse valor, no momento que o título vencerá. O CDI representando a curva de juros e o IPCA representando a inflação são os índices mais utilizados no mercado.

Quem emite títulos de renda fixa?

Temos basicamente três grandes emissores de títulos de renda fixa: 

O governo brasileiro com o tesouro direto 

Os títulos do tesouro são os títulos públicos que representam uma forma de financiar a dívida pública brasileira e, permitem que os investidores emprestem dinheiro para o governo, recebendo em troca uma determinada rentabilidade

As instituições financeiras 

Uma das formas dos bancos conseguirem o capital para conceder linhas de crédito aos próprios clientes é emitindo títulos de renda fixa. É isso mesmo, é assim que os bancos ganham dinheiro, é não é pouco.

O investidor empresta dinheiro para o banco comprando um título de renda fixa, que o próprio banco emitiu, para receber uma determinada quantias de juros.

O banco, por sua vez, pega esse dinheiro que o investidor emprestou, comprando o título que o banco emitiu, e empresta para outra pessoa, concedendo um certo linhas de crédito a um juro mais alto do que ele está pagando para o investidor inicial. 

As grandes empresas privadas brasileiras 

Para determinadas finalidades de expansão, uma empresa acima de um determinado porte pode recorrer, literalmente, “ao mercado” quando ela precisa de recursos financeiros. 

A empresa pode emitir debêntures, que representam títulos de crédito representativos de um empréstimo. Na prática, Investindo em uma debênture, o investidor está emprestando o próprio dinheiro para a empresa emissora do título que utilizará o dinheiro para a finalidade que foi estabelecida.

Investimentos em renda variável: 

Ativos de renda variável são aqueles cuja remuneração ou retorno de capital não pode ser dimensionado no momento da aplicação, podendo variar positivamente ou negativamente, de acordo com as expectativas do mercado. 

Pode-se dizer que o investidor que aplica o próprio dinheiro em renda variável acredita que está comprando um ativo mais barato do que ele acha que vai conseguir vendê-lo no futuro. Reforço o “ele acha”.

Quais os investimentos em renda variável? 

A lista é grande, mas para sermos mais práticos, as principais opções que o investidor brasileiro têm à disposição, quando falamos em renda variável, são:

Ações:

As ações são as parcelas que compõem o capital social de uma empresa, ou seja, são as mínimas unidades de títulos emitidas por sociedades anônimas. 

Esse é o motivo pelo qual o valor delas sempre varia: o mercado está sempre “precificando” o valor de uma empresa de acordo com o que acontece com ela – resultados comerciais por exemplo –  e, com o cenário econômico em geral, o preço do petróleo é algo que afeta muitos mercados.

Uma das formas mais eficientes de identificarmos o nosso perfil de investidor, é realizando um teste de perfil.

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Importante entender que quando um investidor compra uma ação – pode fazer isso na bolsa de valores – ele se torna sócio da empresa que a emitiu. 

Commodities: 

As commodities correspondem a produtos de qualidade e características uniformes, que não são diferenciados de acordo com quem os produziu ou de sua origem, sendo seu preço uniformemente determinado pela oferta e procura internacional. Basicamente, são todas as matérias-primas essenciais que possuem baixo nível de industrialização.

Tanto é que, as commodities negociadas na bolsa são, principalmente, relacionadas ao agronegócio (café, soja, açúcar, boi gordo, etanol, entre outros) e a industria de extração de  minérios (o ouro é o exemplo mais famoso).

Moedas estrangeiras:

 moedas estrangeiras negociadas internacionalmente estão sempre variando. Por esse motivo, o investidor que acredita que consegue prever essa oscilação, pode ganhar dinheiro apostando na volatilidade, comprando quando a moeda estiver em baixa e revendendo quando a moeda estiver em alta.

Mas as opções de investimentos não terminam aqui. Porque além dessas opções de renda fixa e renda variável, hoje em dia o investidor brasileiro tem a disposição um grande leque de fundos de investimentos. 

Mas o que é um fundo de investimento? 

Um fundo de investimento nada mais é que uma carteira de ativos financeiros gerenciados por uma administradora que disponibiliza cotas dessa carteira para captação de recursos.

Na prática, o investidor que pretende investir em um determinado fundo, tem que comprar as cotas do mesmo com o objetivo de aumentar o próprio patrimônio de acordo com o aumento do valor da cota. 

Agora, se o fundo for um fundo fechado, o investidor que pretende aplicar os próprios recursos nele terá que comprar as cotas de algum investidor que queira sair do fundo e que, portanto, venderá as próprias cotas ou esperar que o fundo abra para captação de recursos novos. 

Diferente é quando o fundo for um fundo aberto: o investidor poderá ingressar e sair do fundo sem precisar que outro investidor tome o lugar dele. 

E quais os tipos de fundos de investimentos existentes?

Os fundos de investimentos são classificados de acordo com a composição da carteira, objetivo de rentabilidade e prazo de aplicação. Vamos ver as principais opções:

Fundo de investimento em renda fixa: 

Os fundos de renda fixa direcionam, no mínimo, 80% dos seus investimentos em ativos de renda fixa pré-fixados ou pós-fixados. Por esse motivo, normalmente, a rentabilidade desses fundos costuma seguir o CDI.

Fundo de curto e de longo prazo:

É importante destacar que a classificação “curto prazo” e “longo prazo” não tem nada a ver com os objetivos de “prazos” do investidor, mas sim sobre a natureza dos títulos de renda fixa que compõem o patrimônio liquido do fundo.

Um fundo se define de curto prazo se a carteira é composta por títulos públicos federais, ou por títulos privados de baixo risco de crédito com prazo máximo de 375 dias e prazo médio de 60 dias. Por outro lado, são considerados fundos de investimento de longo prazo aqueles cuja carteira de títulos tenha prazo médio igual ou superior a 365 dias.

Fundo de ações: 

Os fundos de investimentos em ações direcionam cerca de 67% dos seus investimentos em ações da bolsa de valores. Dessa forma, a rentabilidade esperada vai depender da valorização das ações que fazem parte da carteira do fundo.

Fundos cambiais: 

Os fundos cambiais são compostos por investimentos em moeda estrangeira, como os títulos públicos de outros países. 

Fundos multimercado: 

Os fundos multimercados são fundos de investimentos cujo gestor tem liberdade para fazer adquirir títulos de as classes de ativos, em qualquer proporção. Isso significa que o patrimônio de um fundo multimercado pode ser composto tanto com títulos de renda fixa como de ações, sem ter uma porcentagem de cada família de ativo estabelecida. 

E os fundos de investimentos imobiliários? 

Fundo de investimento imobiliário é um pouco diferente dos fundos que vimos até agora.Isso porque ele continua sendo uma comunhão de recursos, mas dessa vez, no lugar do patrimônio ser formado por ativos financeiros, ele é destinado à aplicação em empreendimentos imobiliários. O FII é constituído sob a forma de um condomínio fechado e as suas cotas são negociadas na bolsa de valores como se “fossem ações”.

O interessante quando falamos de fundo imobiliário, é que o investidor recebe um aluguel proporcional ao numero de cotas do fundo que ele dispõe em carteira. Isso acontece porque, quem compra cotas de fundo imobiliário está adquirindo um “pedacinho” dos imoveis que compões o patrimônio do fundo. Portanto, ele terá direito a receber uma quantia do total dos alugueis que o administrador do fundo recebe dos inquilinos.

Vale lembrar inclusive que as cotas de FIIs são negociadas na bolsa então elas sofrem uma certa volatilidade. O que isso significa? Que não é o investimento indicado para o investidor conservador mas o investidor agressivo pode enxergar uma oportunidade de investimento na especulação da valorização das cotas.

Quando, onde e quanto investir?

O teste de perfil de investidor criado pela equipe da Euqueroinvestir.com pode ser usado como base para você identificar seu perfil como investidor: conservador, moderado ou agressivo.

Conhecer o próprio perfil como investidor e ter claro o objetivo com os investimentos, é a base para identificar os melhores investimentos, afinal, não existe o melhor investimento, o que existe é o melhor investimento para o perfil e objetivo do investidor.

No entanto, o teste de perfil é só o começo, o primeiro passo em sua caminhada enquanto investidor. Entender mais profundamente seu perfil e ter claro os objetivos quanto a prazos de investimentos, é uma tarefa um pouco mais sofisticada e exige uma análise mais criteriosa.

Se considera um investidor conservador? Então você está em risco de extinção!

O cenário econômico virou do avesso e o país já não é mais o mesmo.

As taxas de juros caíram à níveis jamais vistos no Brasil desde o final do governo Militar (imagem abaixo) e levaram os rendimentos de Renda Fixa para próximo de Zero (ou negativos no caso da poupança).

Italian Trulli

A nova equipe econômica está incentivando novos investimentos no país, e com isso já não é mais possível ganhar dinheiro confortavelmente na poupança e em CDBs comuns. Por isso, estamos declarando a Extinção do Investidor Conservador.

Se você faz parte dessa espécie de investidor que está em risco de extinção, confirme seus dados no formulário abaixo e fale com nossa equipe. Vamos te ajudar, sem dor e sem custo.