Debêntures incentivadas: tudo o que você precisa para saber se vale a pena

Já pensou em emprestar dinheiro pra uma empresa e receber juros por isso? As debêntures são uma ótima opção

Ana Karolina Veiga
Sou assessora de investimentos na EQI Investimentos. Apaixonada por investimentos e finanças pessoais! Contato: (47) 991799277 - Whatsapp Instagram: @anakveiga
Debêntures incentivadas

Crédito: bridgesward por Pixabay

As debêntures são títulos de dívida de empresas privadas. Na prática, investir em uma debênture significa emprestar dinheiro para uma empresa.

Já conhece o nosso canal no YouTube? Clique e se inscreva

Para ficar mais claro, vamos supor que uma grande companhia precise de dinheiro para um determinado projeto, como construir uma estrada ou uma nova fábrica. Para conseguir esse dinheiro ela emite um título e oferece aos investidores, com a intermediação das corretoras de valores, por exemplo.

Assim, os investidores aplicam naquele título com a promessa de receber esse dinheiro após determinado tempo com acréscimo de juros.

Nesse sentido, quando os projetos dessas empresas são relacionados à infraestrutura, as debêntures são classificadas como incentivadas.  Elas têm essa classificação pois recebem um incentivo do governo para aumentar as alternativas de financiamento da economia: a isenção do Imposto de Renda.

Nesse artigo você vai conhecer um pouco mais sobre as debêntures e entender quais as vantagens e os riscos de investir em uma debênture incentivada!

Debêntures x ações

Debêntures são ativos de Renda Fixa, ou seja, antes de investir já é possível saber qual será a remuneração. Em outras palavras, os juros pagos durante o período que esse dinheiro ficará investido.

Por outro lado, as ações são ativos de Renda Variável e, nesse caso, não é possível saber qual a rentabilidade do investimento após determinado período. Investir em ações é se tornar “sócio” da empresa. Portanto, o cenário econômico e as condições financeiras da empresa influenciam no retorno que o investidor terá ao longo do tempo.

Vantagens das debêntures incentivadas

Dentre os ativos de Renda Fixa, as debêntures tem as maiores rentabilidades, uma vez que o risco aqui é também é maior do que nos títulos públicos ou nos títulos de emissão bancária (CDB, LCI, LCA, LC e LH). Além disso, no caso das debêntures incentivadas elas têm a isenção do imposto de renda. Ou seja, você tem um dos maiores retornos da Renda Fixa e não precisa pagar imposto de renda.

Rentabilidade e riscos

A rentabilidade das debêntures geralmente é composta pelo índice de inflação (IPCA) mais uma parte prefixada. Por exemplo: IPCA + 3%. Entretanto, elas ainda podem ser prefixadas ou pós fixadas, atreladas a Taxa Selic ou ao CDI.

Uma das formas mais eficientes de identificarmos o nosso perfil de investidor, é realizando um teste de perfil.

Você já fez seu teste de perfil? Descubra qual seu perfil de investidor! Teste de Perfil

Com relação aos riscos desse tipo de investimento, o principal deles é o risco de crédito. As debêntures não têm a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que é uma entidade que protege o investidor em até 250 mil reais em determinados investimentos como na poupança e em títulos de emissão bancária, em caso de falência do órgão emissor. Dessa maneira, no caso de a empresa não conseguir pagar os títulos ou falir, o investidor pode perder seu dinheiro.

Entretanto, o risco de crédito pode ser reduzido quando a empresa escolhida tem um bom rating ou uma boa classificação feita por agências de classificação de risco. Em geral, uma classificação muito alta é dada por AAA, enquanto uma classificação muito baixa é dada por C. Entretanto, essa classificação varia de agência pra agência.

Há ainda o risco de liquidez, uma vez que os prazos desses títulos são mais longos. E em determinados cenários, se o investidor precisar do dinheiro antes do vencimento pode acabar saindo no prejuízo.

Como foi mostrado, as debêntures incentivadas podem oferecer algumas vantagens aos investidores, entretanto precisam de atenção com relação aos riscos.

Esta é a função de um Assessor de Investimentos

Entender o investidor em uma profundidade maior do que o gerente do seu banco ou corretoras digitais e monitorar o mercado em busca de oportunidades que se enquadram em sua realidade, são atribuições do Assessor de Investimentos.

O papel dele é unir seus objetivos pessoas e profissionais, momento financeiro, perfil de investidor e avaliar o mercado para te apoiar com os investimentos que estiverem alinhados com seu momento.

Disponibilizo abaixo, a oportunidade de você realizar um diagnóstico e tirar todas as suas dúvidas sobre investimentos, conversando com um especialista no assunto.

Quando e onde investir

O primeiro passo sempre será conhecer seus limites, sua tolerância a risco. Não entender seus próprios limites pode levá-lo a tomar as piores decisões com seus investimentos.

Por este motivo, sugerimos que todo investidor - experiente ou iniciante - conheça seu perfil. Se busca obter ganhos mais altos aceitando certa volatilidade ou se prefere maior segurança com retornos garantidos.

Entender mais profundamente o seu perfil como investidor e seus objetivos quanto a prazos de investimentos é uma tarefa um pouco mais sofisticada que um teste feito em qualquer ferramenta na internet, exige uma análise mais criteriosa e dedicada para cada pessoa.

os perfis de investidores

Para ter uma visão precisa do perfil é preciso considerar histórico como investidor, fatores pessoais e até profissionais que um teste da internet não considera.

Esta é a função do Assessor de Investimentos

Entender o investidor em uma profundidade maior que um teste de perfil na internet. É a nossa função como uma empresa especializada em educação financeira.

O primeiro passo é fazer uma conversa de 5 a 10 minutos com um membro da nossa equipe para levantar as primeiras informações e então agendar a conversa com um Assessor de Investimentos. É ele quem vai se aprofundar no seu histórico como investidor, seu momento de vida, seus planos futuros e então te indicar para produtos recomendados para seu perfil de investidor.

Confirme seus dados no formulário abaixo e nossa equipe vai entrar em contato com você para fazer a avaliação de seu perfil e avaliar o alinhamento com seus atuais investimentos.