Coty Brasil: marca de cosméticos está na fila para IPO

Felipe Alves
Jornalista com experiência em reportagem e edição em política, economia, geral e cultura, com passagens pelos principais veículos impressos e online de Santa Catarina: Diário Catarinense, jornal Notícias do Dia (Grupo ND) e Grupo RBS (NSC).
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Crédito: Divulgação

A Coty Brasil, divisão local da multinacional de cosméticos e fragrâncias Coty, está na fila para estrear na Bolsa de Valores.

Fundada na França e com sede nos Estados Unidos, a empresa tem suas operações no Brasil desde 2016.

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A Coty Brasil é dona de marcas como Monange, Bozzano, Cenoura & Bronze e Risqué.

No mundo, a Coty é dona de grandes marcas como Wella, Max Factor e Rimmel.

Vamos conhecer melhor a empresa?

História da Coty Brasil

A companhia surgiu como resultado da integração de marcas icônicas em seus setores, algumas com histórico de mais de 60 anos de atuação, adquiridas pela Coty no início de 2016.

Após a aquisição, a empresa alavancou o modelo de governança global do Grupo Coty, bem como em medidas que buscavam uma maior integração e eficiência operacional, para reposicionar e alavancar várias dessas marcas, obtendo crescimento de receita e, consequentemente, de resultados.

“Nossos últimos anos têm sido marcados pelo maior foco em expansão digital e em setores dentro de beleza e cuidados pessoais, tais como expansão do negócio de fragrâncias, inovação em cosméticos com Risque Diamond Gel e entrada na subcategoria de sabonetes líquidos dentro de cuidados com corpo”, diz a empresa no prospecto preliminar.

No mundo, a marca foi criada pelo perfumista e empresário francês, François Coty (1874-1934), que entrou no negócio da beleza como um desconhecido, mas com forte espírito desafiador. E em poucos anos tornou-se um dos líderes da indústria de perfumes e beleza do século XX. Com olfato apurado para fragrâncias, habilidade comercial e olhar perspicaz para em termos de marketing, François mudou a forma como os produtos de beleza eram produzidos, vendidos e consumidos em todo o mundo.

Algumas das principais marcas

  • Monange: é a maior da Coty Brasil em termos de receita. Tem tradição de mais de 50 anos no Brasil e está presente no cotidiano dos brasileiros devido ao seu vasto portfólio de marca em higiene pessoal feminino. O posicionamento da marca busca o empoderamento feminino, focando suas campanhas em temas de confiança e coragem. Os principais produtos oferecidos são desodorantes, loção corporal e produtos para o cuidado com o cabelo, além da nova linha de sabonetes líquidos.
  • Risqué: com mais de 60 anos de história é a marca de esmaltes número 1 no Brasil. A Risqué foi eleita 6 vezes uma marca Top of Mind tanto em esmalte quanto em marca feminina, destacando-se pelos seus produtos de alta qualidade e o seu pioneirismo no lançamento de tendências, servindo de referência para milhões de consumidores brasileiros.
  • Bozzano: lançada em 1946, é uma marca brasileira tradicional de beleza masculina. Em 1960 a Bozzano iniciou seus primeiros comerciais e se tornou a primeira marca de beleza masculina com alcance nacional. Com um portfólio de produtos amplo e bem diversificado, a marca é líder de mercado em produtos de barbear, grooming e hair styling masculinos no Brasil, conforme Nielsen Retail 2020.
  • Paixão: lançada em 1986, a empresa promove uma experiência sensorial completa oferecendo loção corporal e óleo corporal com fragrâncias à base de perfumaria fina. Atualmente a marca está focada em se manter entre as líderes do setor e expandir seu portfólio de produtos, sendo a primeira marca no mercado de óleos corporais e a segunda colocada no mercado de hidratantes, de acordo com a Nielsen Retail em 2020.

A Coty Brasil tem ainda as marcas Biocolor Homem, Cenoura e Bronze, Bitufo e Sanifiil e várias outras marcas de fragrâncias.

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Coty Brasil

Vantagens competitivas da empresa

Dinâmica favorável em um dos mercados que mais cresce no mundo. O mercado brasileiro de beleza e cuidados pessoais é o quarto maior mercado do mundo de acordo com a Euromonitor International, atrás apenas dos Estados Unidos, China e Japão. Em 2020 o mercado brasileiro totalizou US$23,7 bilhões e a estimativa para crescimento é de que chegue a US$33,4 bilhões em 2025, o que representa um CAGR de 2020 até 2025 de 7,1% indicando que ainda há um potencial de crescimento a ser capturado.

Marcas únicas e icônicas no mercado brasileiro. Um dos objetivos principais da operação com a Hypermarcas realizada em 2016 foi a expansão das operações da Coty através da aquisição de marcas únicas e icônicas no mercado brasileiro, algumas das quais com mais de 60 anos de existência. Essas marcas apresentavam grande potencial de crescimento em seus respectivos mercados, especialmente no que refere aos consumidores de classe média, e foram adotadas diversas medidas para alcançar e consolidar posições significativas no mercado de beleza brasileiro.

Capacidade comprovada para integração e reposicionamento de marcas líderes. A integração das marcas foi fundamental para o posicionamento atual da empresa. A Coty Brasil conseguiu unir marcas com tradição e sucesso à experiência global no setor, suportados por uma governança robusta. Além disso, alavancou a infraestrutura de qualidade de ponta a ponta, contando com pesquisa e desenvolvimento, marketing, manufatura e distribuição local para atender às necessidades específicas da população brasileira.

Ecossistema local e integrado. A Coty Brasil opera de forma independente no mercado brasileiro apesar de contar com o suporte global do Grupo Coty. Todos os produtos passam pelo processo completo de pesquisa e desenvolvimento, inovação, produção, logística e vendas. A empresa conta com um centro de distribuição em Goiás para os produtos, alinhado com a estratégia de go-to-market.

Lideranças por segmentos

A empresa afirma ser uma das quatro maiores indústrias de beleza e cuidados pessoais de varejo no Brasil em participação de mercado e a segunda maior em termos de penetração (segundo a Nielsen Retail Panel 2020), operando em 9 das 10 principais categorias de beleza e cuidados pessoais.

No Brasil, a Coty é líder no mercado de cosméticos, de barbear, de coloração capilar masculina, de hair styling masculino e no mercado de esmaltes; além de ocupar a segunda posição no mercado de loção corporal; terceira posição no mercado de desodorantes e quarta posição no mercado de fragrâncias de luxo (segundo a Segmenta Group).

A empresa ainda está entre as seis primeiras companhias de cuidados femininos diários e está na terceira posição entre as marcas guarda-chuva de cuidados masculinos com a marca Bozzano.

A Coty Brasil opera um ecossistema local que inclui centros de pesquisa e desenvolvimento, manufatura dos produtos e centros de distribuição, bem como canais de distribuição diretos e indiretos até o consumidor final.

“Contamos com o suporte global do Grupo Coty, uma empresa icônica e centenária com expertise global em cosméticos, fragrâncias e produtos para pele, que tem nos aportado sua experiência e governança robusta, além de nos dar acesso ao seu vasto portfólio de produtos para possíveis expansões e inovações”, diz a empresa no prospecto preliminar.

Estratégias da Coty Brasil

O objetivo da empresa é ser líder em penetração na classe média nos mercados de beleza e cuidados pessoais, com um posicionamento destacado na democratização da beleza, com preço justo e qualidade suportados por um ecossistema local moderno e autônomo.

“Estamos focados e trabalhando para ampliarmos nossa participação no mercado de varejo do Brasil e se destacar como a companhia com a marca guarda-chuva líder em beleza masculina com Bozzano, estar entre as três primeiras companhias em cuidados pessoais femininos, a companhia líder em cosméticos, estar entre os três primeiros em cuidados com a pele e entre os três primeiros em fragrâncias”, diz a empresa.

Para atingir as metas, a Coty Brasil adotou uma estratégia de suporte contínuo às marcas com um forte plano de inovação e execução no ponto de venda, acelerado pela expansão digital e ampliação do portfólio de produtos chaves de beleza que também alavancarão a penetração em canais de crescimento acelerado e expansão geográfica para atendimento de outras regiões.

Através do investimento em renovação e marketing, a expectativa é expandir os negócios para aumentar a distribuição e penetração em fragrâncias, cuidados diários, cuidados faciais, cuidados masculinos, esmaltes, cuidados com o corpo, maquiagem e entrar em novos setores. Com isso, a missão é aumentar o tamanho da companhia e participação no mercado ao longo dos próximos anos.

A estratégia de crescimento consiste principalmente em: expansão digital, aceleração de produtos pessoais e de beleza, e expansão do portfólio e expansão geográfica.

Principais fatores de risco

  • Os negócios, operações e resultados da Coty Brasil foram e podem continuar a ser impactados adversamente pela pandemia da Covid-19.
  • A companhia pode não ser capaz de implementar totalmente sua estratégia de crescimento, de forma que suas operações podem ser adversamente impactadas.
  • A empresa é titular de benefícios fiscais, cuja suspensão, decurso do prazo de vigência, cancelamento ou não renovação podem afetar adversamente os seus resultados.
  • Mudanças na preferência dos consumidores podem afetar adversamente os negócios, situação financeira e resultados.
  • A instabilidade política no Brasil pode afetar adversamente os negócios da Coty, resultados de suas operações e o preço de negociação de suas ações.

Dados econômico-financeiros

Coty Brasil

Sobre o IPO da Coty Brasil

A empresa registrou seu pedido de IPO na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em 26 de agosto.

A oferta da Coty Brasil é primária (quando os recursos vão para o caixa da empresa) e secundária (com os acionistas vendendo parte de suas ações).

Os recursos da oferta primária serão usados para a expansão digital da empresa e para o desenvolvimento de produtos e marketing das categorias de beleza e cuidados pessoais.

O acionista vendedor é a própria Coty global, que detém 99,9% da subsidiária brasileira.

Bank of America, Itaú BBA e Santander Brasil são os coordenadores do IPO.

Detalhes como preços e prazos da oferta ainda não foram divulgados.