3R Petroleum (RRRP3): saiba mais sobre esta small cap

Ana Paula Schuster
Colaborador do Torcedores

A 3R Petroleum é uma companhia de exploração e produção de petróleo e gás natural. Ela atua em algumas regiões do Brasil e tem um bom plano de negócio para se expandir a longo prazo.

Apresentação da empresa 3R Petroleum

É uma companhia especializada na operação de campos de extração. Foi fundada em 2010 pelos sócios Ricardo Savini e Daniel Soares. Desde então tem se destacado pela extrema organização interna e pelas suas metas.

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O setor que ocupa é muito competitivo e tem empresas reconhecidas ao longo de todo o mundo. Tem estratégias claras de método de trabalho e de sustentabilidade para gerir sua produção.

As ações da 3R Petroleum (RRRP3) foram ofertadas pela primeira vez em novembro de 2020. Conseguiu movimentar cerca de R$ 690 milhões que serão utilizados para comprar mais campos de petróleo da Petrobras.

O dinheiro também irá pagar pelas aquisições já feitas e ampliar a posição de caixa no polo de Macau. Pretende revitalizar campos terrestres e de águas rasas que estão a muito tempo sem investimentos.

Hoje em dia a organização tem em seu grupo de acionistas executivos brasileiros e noruegueses. São especialistas da indústria e fazem parte do veículo de investimentos DBO.

História da empresa 3R Petroleum (RRRP3)

A 3R Petroleum (RRRP3) surgiu no ano de 2010, mas tinha um foco em explorar e produzir gás e petróleo. Depois de 4 anos, adquiriu a El Pase no Brasil e passou a deter ativos no Espírito Santo e Rio Grande do Norte.

No período de 2016 e 2019 comprou partes da Petrobras, obtendo 35% dos direitos de concessão dos campos:

  • Pescada;
  • Arabaiana;
  • Dentão;
  • Bacia de Pinaúna;
  • Barreirinhas;
  • Ceará;
  • Potiguar;
  • Campo de Camarão;
  • Bacia de Parnaíba.

Em 2020 passou a ser controlada pela Ônix Petróleo e Gás Participações Ltda. Ela se tornou a única empresa acionista da companhia comprando as ações de Angel Fundo de Investimento.

A 3R Petroleum (RRRP3) foi incorporada em 9 de novembro de 2020 e abriu seu IPO. No ano também adquiriu sete campos de produção da Petrobras localizados no Rio Grande do Norte. Assim, hoje em dia está presente na região nordeste e sudeste.

Estratégia da 3R Petroleum (RRRP3)

O surgimento da organização teve como principal intuito vendê-la no mercado e arrecadar capital. Uma estratégia que sua gestão anterior percebeu ser obrigatória para cumprir as metas desejadas.

Ampliar portfólio com pouco capital

Um de seus principais objetivos é se expandir e para isso deve revitalizar os campos maduros de extração. Essa técnica já foi adotada pela PetroRio, uma concorrente que tem se destacado no segmento.

Até seu lançamento no IPO a 3R Petroleum (RRRP3) ainda não possuía resultados efetivos. Assim, contando com apenas portfólios, foi considerado uma aplicação ousada para os novos acionistas.

Mesmo com metas ambiciosas, a empresa conta com um bom planejamento e uma gestão competente. Portanto, acredita que até 2026 será capaz de produzir 7 vezes mais barris do que em 2020.

Sustentabilidade

Seu plano de negócio envolve as áreas ambiental, social e de governança. Com isso espera conquistar maior transparência e ser uma organização com uma boa imagem de responsabilidade. Alguns dos principais projetos da 3R Petroleum (RRRP3) são:

  • Instalar geradores termoelétricos com gás natural da operação;
  • Suprir parte da demanda de energia por meio de geração eólica;
  • Gerenciamento de água na produção;
  • Desenvolvimento da economia local;
  • Tornar-se um produtor de gás relevante nas regiões onde atua e ajudar a economia local;
  • Possuir resultados de operação que estejam ligados a saúde e segurança;
  • Ser listada no Novo Mercado;
  • Ter uma gestão multicultural, multidisciplinar e experiente;
  • Ética e compliance como raiz do plano de negócios.

Com essas estratégias espera bater suas metas nos próximos 5 anos e se tornar referência no mercado.

Empresa na bolsa

O negócio ainda não pertence à carteira do Ibovespa. Mas, dentre os índices amplos, faz parte da BM&FBOVESPA (IBrA B3). Suas ações são do tipo ON e tem aproximadamente 129.507.288 disponíveis, cerca de 0,191% da carteira.

A 3R Petroleum (RRRP3), mesmo com pouco tempo de existência, já conseguiu se classificar para o Novo Mercado. Atualmente seu valor é de aproximadamente R$ 5,74 bilhões e uma liquidez diária de R$ 74,3 milhões.

Segmento da bolsa

Sua classificação no setor de atuação é petróleo, gás e biocombustíveis. Enquanto isso, o seu segmento de trabalho é pautado em exploração, refino e distribuição.

Desempenho no último balanço da 3R Petroleum (RRRP3)

O ano de 2020 acabou com poucos meses de atuação na Bolsa de Valores Brasileira (B3). Em abril de 2021 já havia captado R$ 820 milhões em follow on (oferta pública de ações subsequente). Com isso, seu valor de mercado saltou para mais de R$ 5 bilhões.

A valorização da 3R Petroleum (RRRP3) fez com que sua liquidez aumentasse chamando atenção de investidores. Por isso, começou a fazer parte de fundos de investimento relevantes e de grandes gestoras de patrimónios.

Conseguiu realizar aquisições importantes dos pólos de exploração Recôncavo e Peroá, ambos da Petrobras. Além disso adquiriu a Duna Energia, detentora e operadora dos campos de produção onshore de Ponta do Mel e Redonda.

Seus resultados

Em 1T21 seus ativos produziram uma média diária total de 19,2 mil barris de óleo. O polo mais relevante nesse período foi o de Macau, responsável por 29,4% da produção total dos 6 ativos. Sendo que quando ele foi adquirido produzia apenas 3.795 barris por dia.

A evolução que a 3R Petroleum (RRRP3) conseguiu chamou a atenção de carteiras e corretoras. Seu preço alvo tem um valor de quase o dobro que a cotação atual, estando por volta de R$ 80,00.

Desempenho na crise da 3R Petroleum (RRRP3)

O seu desempenho superou as expectativas da equipe ao longo da crise econômica causada pela pandemia. Com bons resultados operacionais em seus principais pólos apresentou a atualização de certificados em seus ativos.

Conseguiu ampliar seu portfólio e conquistou bons resultados operacionais, sua receita líquida foi de R$ 85,2 milhões em 4T20. Uma alta de 4,3% na comparação com a base trimestral. De forma geral a receita totalizou R$ 204,3 milhões no ano todo.

A 3R Petroleum (RRRP3) fez aquisições em dezembro de 2020 e janeiro de 2021. Assim, conquistou seis ativos produtores:

  • Macau;
  • Fazenda Belém;
  • Pescada & Arabaiana;
  • Rio Ventura;
  • Recôncavo;
  • Peroá.

O pólo Recôncavo tem apresentado uma média de 5,0 mil barris em 2020. O que o torna bastante promissor para garantir retornos financeiros nos próximos anos.

Gastos da empresa

De todas essas aquisições já foram pagos US$ 216 milhões (36%) do total de US$ 599 milhões. Desse valor, US$ 54 milhões vieram da performance de extração de petróleo em 12 meses de atuação.

A 3R Petroleum (RRRP3) fechou 2020 com cerca de US$ 136 milhões em caixa e US$ 130 milhões em dívidas. Mas, com as aquisições sua dívida líquida se tornou de US$ 313 milhões.

Valorização das ações – Gráficos

Para compreender melhor o seu desempenho recente é importante analisar seus dados. Por isso seus gráficos estão apresentados a seguir, confira.

Planilha de Ativos

Um dos principais exercícios para a compra de uma ação é saber se ela está cara ou barata. Para isso, preparamos um material especial para ajudá-lo nesta análise.

 

No último mês a empresa saiu de R$ 45,10 no dia 16 de junho para R$ 43,33 em 15 de julho. Assim, houve uma diminuição de 3,9% de seu valor na bolsa de valores.

 

Em 18 de janeiro de 2021 suas ações valiam R$ 35,42. Cerca de 6 meses depois vemos um aumento de 22,33% em seu preço de comércio.

 

A 3R Petroleum (RRRP3) ainda não completou um ano de vida na B3. Mas, quando surgiu, em 12 de novembro de 2020, valia R$ 20,90. Com isso, o seu custo conseguiu crescer cerca de 108,37% em apenas 8 meses de existência,

Maiores acionistas da 3R Petroleum (RRRP3)

Em 30 de junho de 2021 a empresa contava com 97,80% de suas ações em circulação no mercado. Sendo que 29.232 dos investidores são pessoas físicas, 371 são PJ e 348 são institucionais. Seus maiores acionistas são os apresentados a seguir:

  • 3R Petroleum (RRRP3) FIP Multiestratégia – 20,2%;
  • Esmeralda FIP Multiestratégia – 17,7%;
  • Administração – 2,2%;
  • Outros acionistas – 60,0%.

Seu corpo administrativo ainda detém a maior parte do todo, mantendo os principais votos na assembleia. Isso é importante para cumprir suas principais metas ao longo dos anos futuros.

Balanço do primeiro trimestre da 3R Petroleum (RRRP3)

A 3R Petroleum (RRRP3) teve um início de ano pior do que o esperado. Mesmo com a boa valorização em suas ações reportou um prejuízo líquido de R$ 44 milhões no final do primeiro trimestre de 2021.

O custo final representa uma queda de 38% em relação ao mesmo período do ano anterior das empresas que se tornaram o grupo atual. Assim,a companhia apresentou um prejuízo líquido de R$ 293 milhões nos últimos 12 meses.

A sua receita líquida em 1T21 foi de aproximadamente R$ 133 milhões. O que representa um avanço imenso de cerca de 11520% se considerado a 2020. Por isso, o crescimento de interesse em suas ações é tão justificado.

O acumulado da receita líquida da 3R Petroleum (RRRP3) atingiu R$ 329 milhões.

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