Com IPO, Grupo Uni.co, dono da Imaginarium, quer expandir número de lojas

Felipe Alves
Jornalista com experiência em reportagem e edição em política, economia, geral e cultura, com passagens pelos principais veículos impressos e online de Santa Catarina: Diário Catarinense, jornal Notícias do Dia (Grupo ND) e Grupo RBS (NSC).
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Crédito: Divulgação

Dono das marcas Imaginarium, Puket e MinD, o Grupo Uni.co S.A. se define como uma “plataforma única de varejo especializado em marcas fortes”. Com pedido de IPO (Oferta Pública Inicial) em análise a empresa pretende investir em tecnologia, omnichanel e reforçar o capital de giro.

“Acreditamos ser uma das maiores plataformas de love brands (‘marcas amadas’) do Brasil considerando em conjunto sortimento, canais de venda, cobertura geográfica e oferta de produtos, despertando alegria e nos conectando emocionalmente com o público de espírito jovem e as novas gerações de consumidores”, diz a empresa.

Sobre a história do Grupo Uni.co

O médico carioca Luiz Sebastião Rosa e a mulher Karin Engelhardt (arquiteta) decidiram deixar o Rio de Janeiro para dar mais qualidade de vida às duas filhas, Nanina e Cecília Rosa.

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O destino era Florianópolis. Mas, antes de desembarcar na Ilha, eles deram os primeiros passos do que seria a Imaginarium, com a criação de uma marca de presentes e enfeites de Natal.

Quando chegaram à capital catarinense, Rosa ainda atuou um tempo como médico. Mas, junto com a mulher, decidiu seguir para o mercado de franquias e criou a Imaginarium, em 1991.

Após duas décadas operando e expandindo a empresa, o empreendedor, junto com suas filhas Nanina e Cecília Rosa, e Carlos Zilli, que era presidente da empresa, deixaram o quadro societário da franqueadora. Assim, ela passou a ser uma empresa 100% da Squadra Investimentos em 2012.

A partir daí, com a aquisição da Imaginarium pela Squadra surgiu o Grupo Uni.co, que passou por um período de transformação, ampliando o grau de profissionalização e aplicando uma cultura de excelência operacional no varejo.

Após a estruturação e expansão da Imaginarium, o Grupo Uni.co fez em 2016 a aquisição e incorporação da MinD e, em 2018, da Puket – empresa com porte similar ao da Imaginarium – criando então o Grupo Uni.co.

Os produtos da marca são conhecidos pela criatividade, exclusividade e tecnologia. Vários dos produtos têm referências a personagens e histórias mundialmente famosas, já que o grupo tem parceria e faz produtos da Walt Disney, Warner Bros (Harry Potter, Friends, DC Comics), Nespresso, Converse, Budweiser e Minions.

A empresa possui 445 lojas em todos os Estados do país e no Distrito Federal, somando as lojas de vestuário Puket, as de presentes Imaginarium, a Mind, de decoração, além de canais digitais de vendas.

Modelo de negócios

O Grupo Uni.co tem mais de 1,8 milhões de clientes ativos, 2.800 pontos de venda multimarcas e 8,1 milhões de produtos vendidos até dezembro de 2019.

A rede de lojas físicas do Grupo Uni.co é composta por franquias monomarcas, franquias multimarcas, lojas no modelo store in store e lojas de varejo multimarcas.

Assim, até outubro de 2020 a empresa tinha 391 franquias monomarcas.

Para atender cidades com população até 210 mil habitantes, a empresa criou em 2012 o modelo de franquia multimarcas, chamado de “Lovebrands”, que conta com 54 lojas. Nessas lojas, os clientes encontram as marcas Puket e Imaginarium, além das marcas convidadas Chilli Beans e Balonè.

Já o modelo store in store é uma “pequena loja” dentro de uma loja multimarcas. O grupo seleciona lojas multimarcas reconhecidas em localidades onde ainda não possui franquias para implantar esse modelo e proporcionar aos consumidores uma experiência de consumo equivalente ao das franquias. Assim, neste modelo, o grupo tem uma rede de 576 store in store.

No canal digital, o grupo Uni.co comercializa os produtos em três websites proprietários de e-commerce. Eles contam com uma força de mais de 1,4 mil vendedores das franquias, que participam do programa “Embaixadores Digitais”, no qual são comissionados por vendas online com a utilização de cupons.

Seguindo a estratégia de digitalização, a Imaginarium lançou, em julho de 2020, o primeiro marketplace proprietário: o “Nossos Crushes”, onde o proprietário anuncia e vende produtos de marcas parceiras.

Assim, até 30 de setembro de 2020, a receita líquida de e-commerce foi de R$25 milhões. Ou seja, 25% da receita líquida total do período e um crescimento de 219% em relação ao mesmo período de 2019.

Imaginarium, Puket e MinD

Saiba mais sobre as três grandes marcas do Grupo Uni.Co:

Puket: é a marca de vestuário e acessórios para todas as idades. Fundada em 1988 com o intuito de ser uma marca de meias irreverentes, vem expandindo suas categorias e seus canais de atuação. A marca tem o propósito de conectar as famílias e pessoas que se gostam por meio de produtos com design divertido, colorido e criativo. O time de criação desenvolve mais de 1.000 estampas e 2.500 produtos exclusivos. A marca foi integrada ao Grupo Uni.co em 2018 e, em 30 de setembro de 2020, contava com uma rede de 172 franquias monomarcas e um ticket médio de R$ 179.

Imaginarium: a marca de design e presentes, com DNA de inovação e diversão. Fundada em 1991, a marca busca desenvolver produtos exclusivos que proporcionem experiências para serem compartilhadas em família, entre amigos ou tornar o dia a dia mais divertido. A marca criou, no ano de 2019, 495 produtos. A Imaginarium é, desde dezembro de 2012, a marca inicial do Grupo Uni.co. Em 30 de setembro de 2020 contava com uma rede de 219 franquias monomarcas e ticket médio de R$ 145.

MinD: a marca de decoração, com modernidade e aconchego impressos em seu DNA. Fundada em 2014, a marca lança artigos inovadores e alinhados com as tendências de arquitetura e design a cada nova estação, com mais de 300 novidades por ano. A MinD foi adquirida pelo Grupo Uni.co em dezembro de 2016 e hoje atua 100% nos canais digitais. A marca tem ticket médio de R$ 230.

Detalhes do IPO do Grupo Uni.co

O prospecto preliminar no IPO foi protocolado na CVM (Comissão de Valores Mobiliários) em 21 de outubro. Assim, ainda não há detalhes de prazos e valores da oferta.

Mas a Uni.co pretende ser listada no Novo Mercado, mais alto grau de governança da Bolsa de Valores.

A companhia pretende fazer oferta primária e secundária de ações.

Os recursos captados na tranche primária servirão para:

  • Amortização ou liquidação de dívidas vigentes;
  • Aquisição de novos negócios;
  • Investimentos em tecnologia e omnichanel;
  • Reforço de capital de giro.

A acionista vendedora da oferta secundária será a Squadra Fundo de Investimentos.

Por fim, a coordenação da oferta ficará a cargo da XP Investimentos.

Os números do Grupo Uni.co

A receita líquida ajustado do Grupo Uni.co foi de R$ 103,7 milhões nos primeiros nove meses de 2020. Ou seja, uma queda de 37,3% ante mesmo período de 2019.

A receita passou de R$ 129,6 milhões (2017) para R$ 286,1 milhões (2018) e R$ 268,9 milhões (2019).

O Ebtida ajustado foi negativo em R$ 20,4 milhões até setembro de 2020. No consolidado dos anos o Ebitda ajustado ficou em R$ 19,9 milhões (2017), R$ 42,6 milhões (2018) e R$ 18,2 milhões (2019).

Já o lucro bruto ajustado totalizou R$ 53,3 milhões até setembro de 2020. Ou seja, redução de 35% no comparativo com o mesmo período de 2019. No consolidado dos anos, o lucro bruto cresceu de R$ 70,1 milhões (2017) para R$ 145,9 milhões (2018) e R$ 129,3 milhões (2019).

O Gross Merchandising Volume (GMV), que corresponde ao volume bruto de mercadorias dentro de plataformas digitais, atingiu R$ 41,6 milhões até setembro de 2020, ante R$ 11,4 milhões do mesmo período do ano anterior.

Pontos fortes da empresa

  • Marcas líderes que se conectam com as novas gerações de maneira continuada;
  • Plataforma omnichannel com capilaridade em todo o território nacional;
  • Reconhecida tecnologia de gestão de franquias de alto desempenho e modelo asset-light;
  • Cadeia de fornecimento global com controle de qualidade;
  • Histórico bem sucedido em integração de marcas e gestão comprometida com foco em resultados;
  • Responsabilidade social e práticas sustentáveis.

Estratégia da Uni.co

A Uni.co quer abrir novas franquias e aumentar a penetração nos canais multimarcas. Além de investir R$ 2 milhões na construção e modernização do centro de distribuição para apoiar o crescimento das vendas.

De olho no poder do e-commerce, a empresa quer também expandir seu ecossistema digital. Assim, para 2021 eles planejam finalizar o rollout de integração das franquias no omnichannel.

O grupo quer ainda adquirir e integrar novas marcas à sua plataforma. Ou seja, planeja novas fusões e integrações de empresas que podem aproveitar a plataforma desenvolvida pelo Grupo Uni.co.