China x EUA: nova batalha agora é no campo dos processadores

Paulo Amaral
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Crédito: Crédito da imagem: Justin Sullivan/Getty Images

O acordo comercial entre China e EUA, anunciado em 202, não colocou ponto final nas batalhas que as duas potências travam nos mais variados campos.

A mais nova é no campo dos chips, os processadores para tablets, smartphones e outros aparelhos eletrônicos. Atualmente, ao falar desses semicondutores, duas empresas vem à mente, ambas asiáticas: a TSMC, de Taiwan, e a Samsung Electronics, da Coreia do Sul.

As duas detêm, juntas, mais de 70% da produção mundial, número suficiente para incomodar os Estados Unidos, que têm na Qualcomm, fabricante dos modelos Snapdragon, a maior empresa do ramo, além da Intel, outro destaque nacional.

Os EUA, que já foram líderes, ficam para trás nesse espaço depois de mudanças monumentais nos modelos de negócios na indústria de semicondutores.

Mas a escassez global de semicondutores e as tensões geopolíticas com a China reforçaram o escrutínio de Washington da cadeia de abastecimento, que está concentrada nas mãos de um pequeno número de empresas, e criou um impulso para trazer a manufatura de volta ao solo americano para recuperar a liderança.

“Uma característica da política dos EUA é que ela dá grande ênfase à China. Isso agora se tornou um imperativo nacional para aumentar a autossuficiência na produção de semis, acelerado pela recente escassez de chips e a ‘guerra tecnológica’ contra a China ”, disse o Bank of America em nota publicada na quarta-feira.

Como a China passou os EUA?

A chave para entender a geopolítica dos semicondutores, que os países dominam e por que os EUA estão tentando impulsionar sua indústria doméstica, está em enfrentar a cadeia de suprimentos e os modelos de negócios.

Empresas como a Intel são fabricantes de dispositivos integrados (IDMs), que projetam e fabricam seus próprios chips.

Depois, há as empresas de semicondutores sem fábrica, que projetam chips, mas terceirizam a fabricação para as chamadas fundições. As duas maiores fundições são a TSMC em Taiwan e a Samsung Electronics na Coréia do Sul.

Nos últimos 15 anos ou mais, as empresas começaram a mudar para esse modelo sem fábrica. A TSMC e a Samsung aproveitaram as vantagens ao começarem a investir pesadamente em tecnologia de fabricação de ponta. Agora, se uma empresa como a Apple deseja produzir o chip mais recente para seu iPhone, ela precisa recorrer à TSMC para fazer isso.

A TSMC tem 55% do mercado de fundição e a Samsung 18%, de acordo com dados da Trendforce. Taiwan e a Coréia do Sul, em conjunto, detêm 81% do mercado global de fundições, destacando o domínio e a confiança nesses dois países, bem como na TSMC e na Samsung.

“Em 2001, 30 empresas fabricavam na vanguarda, no entanto, à medida que a semi-fabricação cresceu em custo e dificuldade, esse número caiu para apenas 3 empresas” – TSMC, Intel e Samsung, de acordo com uma nota do Bank of America publicada em dezembro.

No entanto, o processo de fabricação da Intel ainda está atrás do da TSMC e da Samsung.

“Taiwan e a Coreia do Sul se tornaram líderes na fabricação de wafer, o que requer um grande investimento de capital; e parte de seu sucesso nos últimos 20 anos se deve a políticas governamentais de apoio e acesso a mão de obra qualificada ”, disse Neil Campling, chefe de pesquisa de tecnologia, mídia e telecomunicações da Mirabaud Securities, à CNBC por e-mail.

O plano dos EUA para retomar a liderança da China

A área mais atrasada dos EUA hoje em relação à China no quesito chips é a manufatura. Sob o presidente Joe Biden, os Estados Unidos buscam recuperar a liderança na fabricação e proteger as cadeias de abastecimento.

Em fevereiro, Biden assinou uma ordem executiva que envolve uma revisão da cadeia de suprimentos de semicondutores para identificar riscos. Como parte de um pacote de estímulo econômico de US$ 2 trilhões , US$ 50 bilhões foram destinados à fabricação e pesquisa de semicondutores . Um projeto de lei conhecido como CHIPS for America Act também está avançando no processo legislativo e visa fornecer incentivos para permitir pesquisa e desenvolvimento avançados e proteger a cadeia de abastecimento.

Enquanto isso, a empresa norte-americana Intel anunciou no mês passado planos de gastar US $ 20 bilhões para construir duas novas fábricas de chips e disse que atuará como uma fundição . Isso poderia oferecer uma alternativa doméstica para empresas como a TSMC e a Samsung.

A escassez de oferta de semicondutores “provavelmente fez o governo dos Estados Unidos perceber que não está no controle de seu próprio destino”, de acordo com a Mirabaud Securities ’Campling.

“A longo prazo, o governo Biden quer continuar a incentivar os fabricantes de semicondutores estrangeiros e americanos a expandir a capacidade nos EUA, reduzir a dependência da fabricação em áreas geopoliticamente sensíveis, como Taiwan, e criar empregos de engenharia com altos salários nos EUA , ”Paul Triolo, chefe da prática de geotecnologia do Eurasia Group, disse à CNBC por e-mail.

Parte da política dos EUA no espaço de semicondutores envolve a formação de alianças. No início deste mês, o Nikkei informou que os EUA e o Japão irão cooperar nas cadeias de suprimentos de componentes críticos como semicondutores. Os dois lados buscarão um sistema em que a produção não se concentre em regiões específicas como Taiwan, disse o Nikkei.

“Os EUA estão tentando tirar a China da equação”, disse Abishur Prakash, especialista em geopolítica do Centro para Inovação do Futuro, uma empresa de consultoria com sede em Toronto, à CNBC por e-mail.

“Ele está tentando redesenhar a forma como a indústria mundial de chips funciona em face da China em ascensão. Não se trata necessariamente de autossuficiência, embora Washington receba bem. Em vez disso, trata-se de construir setores críticos – de IA a chips – que são isolados da geopolítica. E, como várias nações compartilham as preocupações dos EUA sobre a China, os EUA estão levando consigo um pedaço do mundo ”.

A cadeia de suprimentos dos processadores

Embora a TSMC e a Samsung sejam os fabricantes dominantes de semicondutores, elas ainda dependem fortemente de equipamentos e maquinários dos EUA, Europa e Japão.

As empresas que fabricam essas ferramentas exigidas por fundições são conhecidas como fornecedores de equipamentos de capital de semicondutores ou “semicap”, abreviadamente.

Os cinco principais fornecedores de equipamentos semicap representam quase 70% do mercado, de acordo com o Bank of America, citando dados do Gartner. Três das cinco são empresas americanas, uma é europeia e uma é japonesa.

A ASML, com sede na Holanda, é a única empresa no mundo que pode fabricar os chamados ultravioletas extremos (EUV), necessários para fabricar os chips mais avançados, como os fabricados pela TSMC e Samsung.

China quer ser autossuficiente

Enquanto isso, a China está tentando promover a autossuficiência em meio aos movimentos dos Estados Unidos para cortá-la de suprimentos essenciais. Nos últimos anos, a China tentou impulsionar sua indústria de semicondutores por meio de enormes investimentos e incentivos, como incentivos fiscais.

Mas a China continua bem atrás em todos os outros lugares e isso remete à cadeia de abastecimento. SMIC é a maior fundição da China, concorrente de empresas como TSMC e Samsung. Mas a tecnologia da SMIC está vários anos atrás da de seus rivais de Taiwan e sul-coreanos.

E mesmo se quisesse avançar, é extremamente difícil devido às sanções e ações dos EUA. Washington colocou a SMIC em uma lista negra conhecida como Lista de Entidades no ano passado .

Isso restringe as empresas americanas de exportar determinada tecnologia para a SMIC, impedindo a fabricante de chips devido ao papel fundamental que as empresas americanas desempenham na cadeia de suprimentos de semicondutores. Aproximadamente 80% ou mais dos equipamentos SMIC vêm de fornecedores norte-americanos, de acordo com o Bank of America.

No ano passado, a Reuters relatou que os EUA pressionaram o governo da Holanda para interromper a venda de uma máquina ASML para a SMIC. A empresa holandesa é a única empresa que fabrica a chamada máquina ultravioleta extrema (EUV), necessária para a fabricação de chips de última geração. Essa máquina ainda não foi enviada para a China.

“Se a China deseja fabricar chips de ponta, é virtualmente impossível sem equipamentos dos EUA ou aliados”, disse o Bank of America em nota de dezembro.

“Continuamos céticos sobre um progresso significativo no progresso da China devido às restrições dos EUA, já que está materialmente atrasado em IP (propriedade intelectual) e tem acesso limitado a IP devido às restrições dos EUA”, disse o Bank of America em uma nota separada na semana passada.

“Nossa equipe espera um atraso de cerca de 5+ anos antes de fazer um progresso mais significativo.”