Você investe em bancos? Entenda Por Que Seus Investimentos Podem Estar Com os Dias Contados

bolha financeira - Você investe em bancos? Entenda Por Que Seus Investimentos Podem Estar Com os Dias Contados

Por Filipe Teixeira - Escritório de Investimentos EuQueroInvestir

Você sabia que atualmente, o mercado de renda fixa brasileiro está muito próximo dos R$4 trilhões?  E que 95% deste volume está concentrado na mão dos grandes bancos?

Em 2008, no auge da crise do subprime, este volume era de aproximadamente R$1,5 trilhões, ou seja, nos últimos 10 anos, o mercado de renda fixa brasileiro cresceu 260%

Uma ótima notícia para você que investe em CDBs, LCIs, LCAs e Tesouro Direto, certo?

Nem tanto. Ao longo dos próximos parágrafos, mostrarei que este crescimento exponencial pode estar diretamente ligado com a formação de uma espécie de bolha financeira bancária.

E como você bem sabe, as bolhas um dia estouram…

As tulipas holandesas

Começo este artigo relembrando a famosa história das Tulipas Holandesas (a primeira bolha financeira de que se tem notícia). Se você já conhece a história, sugiro pular para o próximo tópico, mas se você nunca ouviu falar, sugiro a leitura para melhor compreensão do que vem a seguir.

O ano era 1593 e após uma viagem até onde hoje localiza-se a cidade de Istambul, o botânico Carolus Clusius trouxe consigo alguns bulbos de tulipas, no intuito de utilizá-las para fins medicinais.

Admirados com a beleza das flores e em busca de lucro fácil, os vizinhos de Carolus roubam os bulbos e passam a revende-los, iniciando uma impensada febre que se alastrou por toda a Holanda.

tulipas - Você investe em bancos? Entenda Por Que Seus Investimentos Podem Estar Com os Dias Contados

Alguns anos mais tarde (já no início do século XVII) os preços das tulipas começam a subir, uma vez que as mesmas se tornaram um símbolo de status.

Eis que entram em cena os especuladores que passam a comprar tulipas, revendendo-as a preços ainda mais altos. A procura por tulipas era tão desenfreada, que os preços chegam a subir vinte vezes em um único mês.

Para superar a dificuldade do tempo que os bulbos levavam para florescer (algo em torno de 7 a 12 anos), desenvolveu-se um moderno modelo de contrato futuro, permitindo então, que as tulipas pudessem ser negociadas mesmo fora de temporada.

No inverno de 1636 (mais de 40 anos depois) no entanto, o inevitável aconteceu: Alguém percebeu que não fazia nenhum sentido pagar uma fortuna por uma planta de jardim, e resolveu não honrar o cumprimento do contrato. O pânico estava instaurado.

Poucos dias depois, o preço das tulipas despencou para um centésimo de seu preço anterior.

A bolha havia enfim estourado.

E o que a renda fixa tem a ver com isso?

 

O gráfico abaixo, mostra a evolução exponencial dos investimentos em renda fixa brasileira nos últimos anos. Note como nem mesmo o movimento de queda na taxa básica de juros (SELIC) a partir do impeachment da ex-presidente Dilma, foi capaz de frear este crescimento.

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Perceba a distorção entre o volume de dinheiro aportado em renda fixa em relação ao montante de recursos investidos na bolsa de valores.

Lembre-se também, que a saúde financeira dos bancos brasileiros (em especial os 5 grandes: Itaú, Bradesco, Banco do Brasil, Caixa e Santander) vai muito bem obrigado e que no Brasil, aproximadamente 95% dos investidores realizam investimentos através deles, os bancos.

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Aproximadamente R$1 trilhão de investimentos em renda fixa estão cobertos (parcial ou totalmente) pelo FGC – Fundo Garantidor de Crédito e destes, aproximadamente R$650 bilhões estão alocados em cadernetas de poupança.

Antes que você comece a se preocupar com a segurança de seus investimentos, entenda que a analogia com as tulipas holandesas é apenas no sentindo de relacionar este movimento dos investidores brasileiros, com a velha lei da oferta e demanda.

Se é verdade que os brasileiros nunca colocaram tanto dinheiro em renda fixa  e continuam investindo através dos bancos, é razoável concluir que temos um desequilíbrio latente.

O perfil mais conservador do investidor brasileiro, explica entre outras coisas, casos como o do Fundo SANTANDER FIC FI INTELIGENTE RENDA FIXA CURTO PRAZO, que possui mais de R$370 milhões sob custódia e conta com mais de 20 mil cotistas.

O fundo cobra uma taxa de administração de 5,5%, mas em 2018, entregou até o momento em que escrevo este artigo, apenas 0,60% no ano!

Traduzindo em reais, o Santander cobrou de seus cotistas, R$20 milhões para entregar R$2 milhões aos seus clientes!

 

santander inteligente - Você investe em bancos? Entenda Por Que Seus Investimentos Podem Estar Com os Dias Contados

 

Com a procura cada vez mais crescente por investimentos em renda fixa, em especial de emissão bancária (CDBs, LCIs, LCAs e LCs), é natural que os bancos passem a ofertar produtos com rentabilidades cada vez menores frente a “enxurrada” de dinheiro depositada em seus cofres.

Até mesmo o mercado de Fundos de Investimento já começa a dar sinais de que a “bolha” está próxima de estourar: Fundos tradicionais como o Verde, XP Long Biased e o SPX Nimitz encontra-se atualmente fechados

 

verde - Você investe em bancos? Entenda Por Que Seus Investimentos Podem Estar Com os Dias Contados

 

Insisto, não há o que temer em relação à segurança do seu dinheiro. A mensagem que quero passar é de que apenas as rentabilidades sejam afetadas (para menos, é claro).

Calculo que no médio prazo, os primeiros impactados serão mesmo os investimentos de emissão bancária, logo, em um primeiro momento, os amantes da renda fixa poderão buscar resguardo em produtos de crédito privado (debêntures, CRI e CRA) ou mesmo em Fundos de Crédito, no intuito de manter rentabilidades atrativas.

Tudo indica que se mantendo o atual cenário, estes também passem a ser impactados em um futuro não muito distante.

“O Tio Sam está querendo conhecer a nossa batucada”

 

Outra alternativa que me agrada bastante, são os investimentos no exterior (em especial nos EUA). Neste caso, é necessário acabar com o inexplicável melindre excessivo de boa parte dos brasileiros em buscar voos em outros mercados.

O mercado de renda fixa brasileiro representa apenas 3% da renda fixa global e não há razão alguma (nem mesmo a burocracia que atualmente é inexistente) para que você não diversifique sua carteira de investimentos de modo a faze-la respirar outros ares.

Mas por favor, nada de investir em tulipas holandesas!

Algumas empresas já se deram conta disso e estão captando recursos e/ou abrindo capital fora do Brasil, como os recentes casos da Pagseguro, Stone e a própria XP Investimentos.

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Como se proteger da “bolha” bancária

Como dito, não há razão para preocupações em relação a segurança dos seus investimentos. Como demonstrado anteriormente, a saúde financeira dos bancos brasileiros nunca esteve tão boa.

O que motiva nossa preocupação em relação à renda fixa é justamente a rentabilidade, que deverá ser afetada no curto/médio prazo. Estar atento ao mercado, portanto, se faz necessário.

Você precisa começar a investir através de Corretoras de Investimentos

Atualmente ainda é possível encontrar investimentos em renda fixa com rentabilidades interessantes, no entanto, a maior parte deles são investimentos de longo prazo (onde o dinheiro fica indisponível por 3,4 ou 5 anos). Abaixo, algumas oportunidades retiradas diretamente da plataforma da XP Investimentos.

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Projeto que ao longo de 2019, as diferenças entre taxas ofertadas através de bancos e corretoras seja ainda mais considerável. Faça um pequeno teste e procure seu gerente, veja quais são as taxas oferecidas em renda fixa atualmente e compare com o quadro acima.

Ao contrário dos grandes bancos, o mercado de corretoras está em franca ascensão, prova disso é a compra de 49,9% da XP Investimentos através do Itaú.

Os bancos sabem que o futuro do mercado de investimentos passará longe de suas intermináveis filas, taxas abusivas e agências precárias. O Brasil historicamente se atrasa em relação aos mercados globais, mas aos poucos, o brasileiro migrará quase na mesma proporção do que ocorreu nos EUA, para as corretoras.

Assessoria gratuita e do seu jeito

Um dos 3 maiores escritórios de investimentos do Brasil, a EuQueroInvestir vem revolucionando o mercado de assessoria de investimentos, oferecendo uma assessoria sem custos (quem nos remunera é a XP Investimentos) disponibilizando através do site EuQueroInvestir.com conteúdo, artigos e notícias relacionados ao mundo dos investimentos.

E por estar presente em todos os canais e mídias sociais, podemos oferecer um atendimento ao alcance do seu smartphone, onde você também pode tirar suas dúvidas diretamente com o seu assessor de investimentos.

Conheça nosso trabalho e converse com um de nossos mais de 120 especialistas. Preencha o formulário abaixo e em aproximadamente 24h, entraremos em contato para tirar todas as suas dúvidas.

Conheça a EuQueroInvestir

Seguirei narrando em primeira pessoa, já que tive a oportunidade de ver de perto o crescimento da Eu Quero Investir (EQI). Entrei no time EQI em setembro de 2016. Alguns meses depois, ainda meio perplexo diante de um crescimento exponencial, fiz parte da foto que você verá abaixo.

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Crédito da imagem: Marcelo Padilha/Eu Quero Investir

A foto foi tirada no mês de março deste ano em comemoração ao alcance dos R$ 2 bilhões sob assessoria da Eu Quero Investir, um dos 660 escritórios da XP Investimentos no Brasil. Confesso que na época pensei: “Nossa, R$ 2 bilhões! Quantas pessoas confiam nessa empresa”.

Pois bem, oito meses se passaram desde que essa foto foi tirada e eu estou aqui hoje para contar que a Eu Quero Investir chegou aos R$ 3 bilhões sob assessoria… E eu? Eu continuo pensando: “Quantas pessoas confiam nessa empresa!”, só que agora entendo o motivo de tal confiança.

Em março, na época da foto acima, a matriz da Eu Quero Investir – localizada em Balneário Camboriú, Santa Catarina – estava dividida em três salas de um prédio no Centro da cidade. Por incrível que pareça, as três salas já não eram mais suficientes para acomodar todos os colaboradores. Por isso, mudamos.

No mês de julho, o escritório de Balneário Camboriú migrou para uma moderna estrutura, com mil metros quadrados, localizada ainda mais no Centro da cidade.

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Parte dos colaboradores da Eu Quero Investir na inauguração do novo escritório. Crédito da imagem: Marcelo Padilha/Eu Quero Investir

Ainda em julho, a EQI recebeu a certificação internacional Great Place to Work (GPTW), que na tradução significa “Um ótimo lugar para trabalhar”. O selo é um reconhecimento para empresas que valorizam funcionários e investem na melhoria do ambiente de trabalho.

A história da empresa Eu Quero Investir começou no ano de 2013 com quatro funcionários. Hoje, nosso time tem aproximadamente 165 colaboradores, sendo destes, 130 assessores de investimentos. Além da matriz, em Balneário Camboriú (SC), temos filiais em Florianópolis (SC) e na cidade de São Paulo (SP). Atualmente, contamos com 9 mil clientes ativos no Brasil e exterior.

Reconhecimento dentro da XP Investimentos

Tudo o que foi relatado até aqui, já seria suficiente para motivar e engajar a equipe em busca de mais resultados. Só que teve mais notícia boa. Em 2018 ficamos entre os três melhores escritórios da XP Investimentos, e no mês de setembro, durante a Expert 2018 (considerada o maior feira de investimentos do mundo, que acontece em São Paulo), subimos no palco para receber o Prêmio de Aderência ao Método.

Significa que estamos no caminho certo. De todos os 660 escritório da XP Investimentos no Brasil, nós somos o que mais tem colocado em prática o Método Falconi, ou, Método PDCA. Esse método é usado para avaliar se os esforços estão realmente trazendo o resultado esperado, e se não for esse o caso, corrigir o que for necessário.

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Crédito da imagem: Marcelo Padilha/Eu Quero Investir

O método foi criado por Vicente Falconi, que é um dos consultores mais influentes do Brasil. O modelo foi e é usado em várias corporações, como o Itaú e a Gerdau, e também no setor público. Falconi gosta de dizer que promoveu “choques de gestão” em prefeituras, governos e administrações federais.

Na Eu Quero Investir, a metodologia – que se baseia no Planejar, Executar, Verificar e Agir – está sendo fundamental para a conquista de resultados. É esse método que vai nos tornar o Melhor Escritório da XP Investimentos em 2019. Sim, essa é um dos nossos objetivos!

Falando em objetivos…

2018 está chegando ao fim com o sentimento de que fizemos a diferença neste ano. Mas quem disse que não queremos mais?

Alcançar os R$ 3 bilhões sob assessoria é só mais um degrau do sucesso. Para 2019 a meta é mais ousada: queremos ver esse número dobrar, ou seja, queremos chegar aos R$ 6 bilhões sob assessoria.

“Tudo é uma questão de sonhar grande, de ter uma meta grande e conseguir quebrar essa meta para o dia a dia. É isso que a gente faz para conseguir alcançar nossos objetivos. Nós temos que trabalhar para um propósito. Numa primeira fase da vida, as pessoas trabalham por dinheiro. Mas é preciso entender que trabalhando unicamente pelo dinheiro, você chega só a um certo ponto na vida. Quando você encontra o seu propósito para trabalhar, aí sim alcança resultados muitos maiores”, diz Juliano Custodio, fundador e CEO da Eu Quero Investir.

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Juliano Custodio, fundador e CEO da Eu Quero Investir. Crédito da imagem: Marcelo Padilha/Eu Quero Investir

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