O setor bancário brasileiro foi um dos mais recomendados no mês de janeiro. Entre os grandes bancos, os mais recomendados para janeiro foram Bradesco (BBDC4) e Banco do Brasil (BBAS3), com 4 referências cada um.
Já entre os de menor capitalização, as recomendações foram lideradas por Banco BMG (BMGB4) e ABC (ABCB4), que tiveram 3 menções.
- Ações de bancos seguem descontadas e devem atrair investidores em 2021
Para fazer esse levantamento, compilamos 23 carteiras recomendadas, sendo que 11 eram de small caps.
Conquiste sua Independência Financeira. Conheça os 4 Pilares para Investir
| Empresa | Ticker | Recomendações |
|---|---|---|
| Banco Bradesco | BBDC4 | 4 |
| Banco do Brasil | BBAS3 | 4 |
| Banco BMG | BMGB4 | 3 |
| ABC Brasil | ABCB4 | 3 |
O que você verá neste artigo:
Setor de bancos
Segundo estudo da Economatica, o lucro líquido consolidado dos quatro maiores bancos brasileiros no terceiro trimestre foi de R$ 15,5 bilhões, sendo o melhor resultado trimestral de 2020.
Entretanto, na comparação com o mesmo trimestre de 2019, a última linha do balanço dos bancões foi 19,2% inferior.
O melhor resultado trimestral da amostra foi no 4° trimestre de 2019, com R$ 21,8 bilhões.
Rentabilidade sobre o patrimônio (ROE) anualizado
Por outro lado, a crise derivada da pandemia da Covid-19 fez a rentabilidade do bancos caírem em 2020.
A mediana do ROE dos quatro maiores bancos no 3º trimestre ficou em 13,58%, que foi o quarto menor da amostra. Os ROE´s menores foram no 1º, 2º e 3º trimestre de 2017, destaca a Economatica.
A queda do ROE do 4º trimestre de 2019 até 3º trimestre de 2020 é de -5,56 p.p., em dezembro de 2019 a mediana era de 19,15%.
A maior mediana de ROE foi no 1º trimestre de 2008 com 26,98%.
Em comparação com o 3º trimestre de 2020 a queda foi de 13,39 p.p., demonstrando que o ROE entre as duas datas praticamente caiu pela metade.
PDD
Em termos de Provisão para Devedores Duvidosos (PDD), conforme a Economatica, houve alta de 35,8% na comparação anual, para R$ 20,7 bilhões.
Este cifra, porém, na comparação com o segundo trimestre do ano passado foi 21,8%
Valor de mercado
No quarto trimestre, o valor de mercado dos grandes bancos atingiu R$ 625,2 bilhões – representando grande retração na comparação com o melhor momento dos bancos em valores trimestrais, que foi 4º trimestre de 2019, com R$ 951 bilhões.
Valor de mercado consolidado de BB, Bradesco, Itaú e Santander
Valor de mercado bancos. Fonte Economatica
Bradesco (BBDC4)
O Bradesco divulgou bom resultado no terceiro trimestre de 2020 vindo dentro das expectativas. “O período ficou marcado pela retomada da economia e com isto o fluxo de serviços e crédito voltou a favorecer o setor, disse a Mirae.
Segundo a Mirae, o Bradesco se caracteriza pelo seu perfil conservador e diante da pandemia do covid19 intensificou sua provisão para perdas com inadimplência, já que ainda trabalham com expectativas de que a inadimplência deva se elevar entre o fim do ano e em 2021.
O lucro líquido gerencial contabilizado no terceiro trimestre se posicionou em R$ 5 bilhões, alta de 30% sobre o segundo trimestre de 2020 e -23% sobre o terceiro trimestre de 2019.
- Bradesco (BBDC4) registra lucro recorrente de R$ 5,031 bi, queda de 23,1%
Inter Research considera uma boa oportunidade investir em Bradesco para aproveitar a recuperação do setor financeiro na bolsa.
“O Banco vem explorando bem sua estratégia digital, e sua busca pela eficiência operacional com a redução de agências e quadro de pessoal”, escreveu o banco.
Bando do Brasil (BBAS3)
O lucro líquido ajustado do Banco do Brasil foi de R$ 3,482 bilhões no terceiro trimestre de 2020, queda de 23% em relação ao mesmo período de 2019. A expectativa era de um lucro de R$ 3,614 bilhões.
A margem financeira bruta cresceu 3,4% na comparação anual, para R$ 14,017 bilhões no terceiro trimestre deste ano.
A carteira de crédito teve expansão de 1,2% em três meses de 6,4% em 12 meses, chegando a R$ 730,945 bilhões. A inadimplência ficou em 2,43% em setembro, de 2,84% em junho e 3,47% no fim do terceiro trimestre do ano passado.
Enquanto isso, as despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa (PDD) no conceito ampliado atingiram R$ 5,508 bilhões, com alta de 40,5% em relação ao terceiro trimestre de 2019 e queda de 6,8% na comparação com o trimestre imediatamente anterior.
O Banco do Brasil gerou retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) de 12% no terceiro trimestre de 2020, ante 11,9% no segundo trimestre de 2020 e 18% no mesmo período do ano anterior.
- Banco do Brasil (BBAS3) registra lucro ajustado de R$ 3,5 bi no 3TRI
A Mirae ressalta que o banco continua negociando abaixo do valor patrimonial.
De acordo com a Terra, o Banco do Brasil continua com bons fundamentos, uma carteira de crédito mais defensiva do banco, com mais de 40% do portfólio nos segmentos de agronegócio e consignado é um dos destaques.
Banco BMG (BMGB4)
O Banco BMG (BMGB4) é um banco múltiplo que oferece serviços e produtos tanto para pessoa física como jurídica. Para pessoa física, atua com cartão de crédito consignado, crédito consignado, crédito pessoa e seguross massificados via parceria.
O banco também oferece prestação de serviços financeiros estruturados.
- BMG (BMGB4) tem lucro líquido de R$ 97 milhões no 3TRI, alta de 46,2%
ABC Brasil (ABCB4)
Em relatório, a Eleven destaca o foco do Banco ABC em empresas de maior faturamento, o que deve fazer com que a instituição sofra menos com o ciclo de inadimplência que deverá se iniciar no primeiro trimestre de 2021 com o fim do auxílio emergencial e o prazo de postergação de parcela dado por alguns bancos de varejo.
O ciclo de inadimplência deverá ser mais intenso em pessoas físicas, micro e pequenas empresas, que não são foco de atuação do ABC.
- ABC Brasil (ABCB4) tem queda de 40,3% do lucro líquido no 3TRI20
Além disso, o banco deverá se beneficiar por mais receitas de serviços em mercado de capitais ao longo deste ano.
Necton Investimentos
| Ação |
|---|
| STBP3 |
| BBAS3 |
| BBDC4 |
| SIMH3 |
| PETZ3 |
| MULT3 |
| VALE3 |
| VVAR3 |
| PETR4 |
| MDIA3 |
Guide Investimentos
| Ação |
|---|
| B3SA3 |
| CSAN3 |
| ENEV3 |
| HAPV3 |
| ITUB4 |
| LREN3 |
| MULT3 |
| VALE3 |
| PETR4 |
| YDUQ3 |
Nova Futura
| Ação |
|---|
| BBAS3 |
| PETR4 |
| VALE3 |
| VVAR3 |
| B3SA3 |
BTG
| Ação |
|---|
| B3SA3 |
| SUZB3 |
| GGBR4 |
| TOTS3 |
| OIBR3 |
| ALSO3 |
| VALE3 |
| ITUB4 |
| PETR4 |
| CYRE3 |
Eleven
| Ação |
|---|
| NTCO3 |
| RAPT4 |
| CPLE6 |
| SAPR11 |
| YDUQ3 |
| SANB11 |
| LAME4 |
| BEEF3 |
Planner
| Ação |
|---|
| ECOR3 |
| BRDT3 |
| MDIA3 |
| BEEF3 |
| VIVT3 |
| TRIS3 |
| B3SA3 |
| VVAR3 |
| NEOE3 |
| PETR4 |
Mirae
| Ação |
|---|
| GGBR4 |
| BBAS3 |
| BBDC4 |
| ROMI3 |
| MGLU3 |
| PETR4 |
| VALE3 |
| VVAR3 |
| USIM5 |
| RAPT4 |
Terra
| Ação |
|---|
| RAIL3 |
| B3SA3 |
| VIVT3 |
| BBDC4 |
| EZTC3 |
| JBSS3 |
| VALE3 |
| VVAR3 |
| PETR4 |
| GGBR4 |
Wisir
| Ação |
|---|
| MGLU3 |
| CYRE3 |
| ENEV3 |
| SUZB3 |
| B3SA3 |
| WEGE3 |
| VALE3 |
| RENT3 |
| CSNA3 |
| CPLE6 |
Inter
| Ação |
|---|
| ALSO3 |
| ALUP11 |
| DIRR3 |
| BBDC4 |
| KLBN11 |
| LREN3 |
| MOVI3 |
| PNVL3 |
| SAPR11 |
| VALE3 |
Ágora
| Ação |
|---|
| ITUB4 |
| B3SA3 |
| ELET6 |
| OMGE3 |
| IGTA3 |
| MYPK3 |
| VALE3 |
| RAIL3 |
| PETR4 |
| SUZB3 |
Exame
| Ação |
|---|
| LAME4 |
| MGLU3 |
| BBAS3 |
| CCRO3 |
| RAIL3 |
| JBSS3 |
| DIRR3 |
| VALE3 |
| PETR4 |
| MULT3 |
| ENGI11 |
| JHSF3 |
Mirae small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| AES Tietê | TIET11 |
| Bradespar | BRAP4 |
| EDP Brasil | ENBR3 |
| Fleury | FLRY3 |
| Magazine Luiza | MGLU3 |
| Localiza | RENT3 |
| Gerdau Metalúrgica | GOAU4 |
| Taesa | TAEE11 |
| Usiminas | USIM5 |
| Via Varejo | VVAR3 |
Ágora small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Iguatemi | IGTA3 |
| Yduqs | YDUQ3 |
| Iochpe-Maxion | MYPK3 |
| Enjoei | ENJU3 |
| Movida | MOVI3 |
BB Investimentos small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Banco ABC | ABCB4 |
| Ecorodovias | ECOR3 |
| Helbor | HBOR3 |
| Locamerica | LCAM3 |
| Locaweb | LWSA3 |
| Mitre | MTRE3 |
| Profarma | PFRM3 |
| Randon | RAPT4 |
| Romi | ROMI3 |
| Unipar Carbocloro | UNIP6 |
Necton small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Tupy | TUPY3 |
| Guararapes | GUAR3 |
| IMC | MEAL3 |
| Sinqia | SQIA3 |
| Trisul | TRIS3 |
| Randon | RAPT4 |
| Sequoia | SEQL3 |
| Santos Brasil | STBP3 |
Wisir small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Locamérica | LCAM3 |
| Banco BMG | BMGB4 |
| Light | LIGT3 |
| Unipar Carbocloro | UNIP6 |
| Locaweb | LWSA3 |
| Enauta | ENAT3 |
| Petrorio | PRIO3 |
| Simpar | SIMH3 |
Genial small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Aliansce Sonae | ALSO3 |
| Boa Vista | BOAS3 |
| BR Foods | BRFS3 |
| Eneva | ENEV3 |
| Locaweb | LWSA3 |
| Pague Menos | PGMN3 |
| Banco BMG | BMGB4 |
| Centauro | CNTO3 |
BTG small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Aeris | AERI3 |
| Oi | OIBR3 |
| Melliuz | CASH3 |
| Lavvi | LAVV3 |
| Santos Brasil | STBP3 |
Eleven small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Banco ABC | ABCB4 |
| Trisul | TRIS3 |
| Santos Brasil | STBP3 |
| Neogrid | NGRD3 |
| Locaweb | LWSA3 |
| Hidrovias Brasil | HBSA3 |
| Rani | RANI3 |
| Camil | CAML3 |
Terra small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Alupar | ALUP11 |
| Cogna | COGN3 |
| Duratex | DTEX3 |
| IMC | MEAL3 |
| Hermes Pardini | PARD3 |
| Minerva | BEEF3 |
| Sanepar | SAPR11 |
| SLC Agrícola | SLCE3 |
| Tegma | TGMA3 |
| Trisul | TRIS3 |
Guide small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Bradespar | BRAP4 |
| BR Malls | BRML3 |
| Banrisul | BRSR6 |
| CVC | CVCB3 |
| Petz | PETZ3 |
| 3R Petroleum | RRRP3 |
| São Martinho | SMTO3 |
| Tenda | TEND3 |
| Via Varejo | VVAR3 |
| Meliuz | CASH3 |
Exame small caps
| Empresa | Ticker |
|---|---|
| Banco BMG | BMGB4 |
| JSL | JSLG3 |
| Cury | CURY3 |
| Santos Brasil | STBP3 |
| Tupy | TUPY3 |
| C&A | CEAB3 |
| Burger King Brasil | BKBR3 |
| Aliansce Sonae | ALSO3 |
| Ambipar | AMBP3 |
| Banco ABC | ABCB4 |
| BR Properties | BRPR3 |
| IMC | MEAL3 |
| Dimed | PNVL3 |
| Pague Menos | PGMN3 |
| Ânima | ANIM3 |
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